Smart自學網
  • Smart自學網

    出版品:叢書

    人人都能學會ETF 輕鬆賺0050(全圖解)

    兼具股票、基金特色 被動追蹤指數表現
    出版品:叢書 > 精采試讀
    訂閱雜誌電子雜誌

    兼具股票、基金特色 被動追蹤指數表現

    撰文者:《Smart 智富》真.投資研究室2017-07-26
    如果您喜歡這篇文章,請幫我們按個讚:

    優勢1》投資成本低廉,交易稅僅需股票的1/3
    ETF 最吸引投資人的一大特色就是投資成本低廉!由於ETF 採取被動追蹤指數的管理策略,投資組合是依追蹤指數組成,相對之下,ETF 發行公司比起傳統基金公司,就不需要投入大量的分析人員研究個股,因此可以省下研究分析的費用,管理費用也就不用那麼高。一般來說,股票型基金的管理費用約為每年1.5%,債券型基金則約為1%,但是投資台灣國內市場的ETF 管理費都在0.4% 以下,投資海外市場的ETF 管理費雖然稍高,但是也多在0.99% 之下。

    除此之外,由於ETF 採取被動式投資策略,投資組合是依照追蹤指數變動,因此買賣次數不會像主動式管理基金那麼頻繁,交易成本自然也就會降低。在交易成本方面,ETF 也是占盡優勢,比起共同基金交易時動輒1.5% ∼ 3% 的手續費,ETF 則與股票看齊,買賣時都只需要繳交0.1425% 的手續費,比起基金低了許多。雖然ETF 和股票一樣在賣出時,都需要繳交證券交易稅,但是ETF 在稅率方面也優於股票,股票賣出時的交易稅是0.3%,但ETF 只有股票的1/3,只要0.1%(詳見表1)。

    優勢2》分散投資,風險波動度較低
    當我們買進一張股票時,就代表我們投資一家公司,成為這家公司的股東,例如買台積電(2330)、鴻海(2317)、宏達電(2498)或樂陞(3662)的股票,那我們就是公司的股東之一;若是這家公司很會賺錢、營運表現良好,那麼這張股票價格就有機會上漲,甚至是飆漲。

    但是若這家公司決策錯誤、經營不善,或是爆出弊案,那麼這張股票的價格可能就會因此暴跌,甚至是下市成為壁紙。也就是說,一張股票的價格是隨著一家公司的營運表現而有所漲跌,當投資人籌碼都壓在同一家公司,要承受的風險自然就相對較高了。

    就算明白「雞蛋不要都放在同一個籃子」的道理,知道要進行資產配置,多買進其他標的,但是現實中,我們往往投資資金有限,受限於資金不足而無法進行完整的資產配置、分散風險。但是ETF則不同,買進ETF 等於是買進「完整的一籃子股票」,投資風險要比單純只買一張股票低得多了(詳見圖3)!

    因為ETF 是依據指數成分股組成的投資組合,所以一檔ETF 至少會由數十檔,甚至是百檔以上標的所組成。以元大台灣50 為例,買進1 張元大台灣50 就代表我們同時也買進了台積電、大立光(3008)、中華電(2412)、遠傳(4904)等台股中市值前50 大公司的股票。

    由於持股標的多,因此ETF 比較不會受到個別公司表現而影響績效,就算偶有部分成分股股價暴跌,整體ETF 的價格也不至於大受衝擊,可有效降低個別公司所帶來的風險,也可以降低投資組合的波動性。

    如果您想收到更多理財訊息,您可以按此: 訂閱電子報
    精選推薦
    課程好學 楊忠憲技術分析新手入門一日速成班 l 教你判讀K線與K線圖走勢 l 買股票一定要懂的價量關係 l 均線理論是什麼要怎麼運用 l 用KD、MACD判
    課程好學 永泓黃金均切線進階線圖班 前四堂 l 進階波浪|針對趨勢分析,教你如何在股海上衝浪 l 黃金分割|精準狙擊輔助,股市操作進可攻退可守 l 判別
    課程好學 張捷產業冠軍春季班 《本課程分兩種班級》1.實體班→ 採現場教學,為維護上課品質限量席次,讓捷哥能每位同學都照顧的到2.直播班→
    特別企劃
    達人帶路,保單不再霧煞煞! 達人帶路,保單不再霧煞煞!...
    不懼市場變動 資產穩健成長 不懼市場變動 資產穩健成長...