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    兼具股票、基金特色 被動追蹤指數表現
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    兼具股票、基金特色 被動追蹤指數表現

    撰文者:《Smart 智富》真.投資研究室2017-07-26
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    優勢3》透明度高,投資人可隨時查詢持股內容
    ETF 的投資標的和投資比重追隨指數,因此其持股相當透明化,投資人隨時都可以利用發行公司網站查詢ETF 的持股內容,因此很簡單就可以了解一檔ETF 所有持股內容,投資人對於投資標的的掌握度會更高,也更能安心。

    相較之下,共同基金的選股內容則是由基金經理人決定,而且只會1 個月1 次公開向投資人揭露基金的前5 大或者是前10 大持股,其餘的投資標的、比重資訊等則不對外公開,資訊揭露度以及即時性比ETF 要低得多(詳見表2)。

    優勢4》定期汰弱留強,安全性相對高
    ETF 是追蹤指數投資一籃子股票,因此其投資組合會隨著指數進行調整,而指數則會依據當初設定的條件,定期將符合條件、表現好的公司留下或者是納入,並且將不符合條件、表現轉壞的公司加以剔除。

    這樣的機制,對ETF 而言,等於定期機械化執行汰弱留強,能夠留在ETF 投資組合中的都是符合標準的公司,ETF 不太可能會踩到地雷,持有即將倒閉的公司,因此鮮少會發生倒閉的情況,投資ETF 也較不用擔心血本無歸,安全性高(部分高槓桿型的ETF 則有較高風險,須特別留意)。

    優勢5》免選股也能參與大盤趨勢,減少選股錯誤風險
    在過去,許多投資人往往在看好市場時進場投資,大盤也的確如預期上漲,但投資人卻不見得都能賺到錢。原因就出在他們選錯了個股!因為就算大盤整體趨勢看好,但是個股很有可能因為個別因素,而沒有受到大盤帶動、隨之上漲,此時投資人就算看多後市、積極參與市場,也不見得能夠獲利。

    但現在有了ETF 這個投資工具,當我們看好台股大盤後市時,我們可以簡單的運用ETF 就參與大盤的上漲,避免選股的風險和困難。因為ETF 的設計,旨在貼近指數的表現,因此只要大盤上漲,ETF 的價格勢必就會隨之上揚(詳見圖4),對於投資人來說,投資ETF 是參與大盤漲跌輕鬆又省事的方式,不用再去辛苦研究個別公司的財報,還背負可能選股錯誤的風險。

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