除了從三大法人的趨勢來預測股市變化以之外，董監事持股也是指標之一。一家公司的董監事決定了公司的經營方向與決策程序，他們能夠在第一時間了解公司內部資訊與未來走向，是對公司與產業消息最清楚的人。因此投資人可以藉由觀察董監事申報轉讓，和他們在公司持股比率上的變化，來作為預測未來個股或大盤多空的指標。
簡單來說，上市公司的董監事持股，就是測量多空的溫度計！雖然董監事持股比重可能比不上外資，但是以各檔股票來看，可能低於10%，也可能高於30%。凱基投顧董事長杜金龍認為，董監事持股仍是可參考的指標之一，「像台積電的張忠謀持股不多，可是因為他是CEO，所以還是可以作為參考。」
以下將針對董監事的持股比率、申報轉讓變化、是否會改選，以及設定質權比來觀察他們的籌碼多寡。
實戰操作1》董監事持股比率少於2成個股別碰
董監事持股比率愈高，就代表董監事愈看好這家公司的前景、對自家公司愈有信心。但若董監事持股比率低於2成的個股，杜金龍建議盡量別碰！
然而，投資人要怎麼知道一家公司董監事的持股比率呢？上市、上櫃公司不管是董事、監察人、經理人或大股東，都必須在每月15號前，申報上個月持股的變動，包括質押股票、股權轉讓等都要如實申報並且公開。因此，民眾可以從各大證券網站就能夠查詢到，並且每月統計一次，像杜金龍會在每月26日上網抄下這些資料做比對。
以鴻海（2317）為例，至2014年1月，董監事持股比率高達41.6%，其中董事長郭台銘就占了12%，顯示董監事會更努力經營公司，因為公司經營與個人的利益息息相關。不過，杜金龍也提醒，如果董監持股過高，高達6成以上，就代表此時籌碼大多都是在董監事或大股東手上，會讓股價流動率較差，造成成交動能不足；如果董監持股過低，低於2成，就代表公司股權太分散，流通在外的籌碼較凌亂，相對地風險較高。