• 出版品:雜誌 > 清算價存股術 年賺15%
    訂閱雜誌電子雜誌
    Smart智富月刊 231 期

    隨「生命週期」調整股債比

    目標日期基金 成退休金準備新選擇

    撰文者:賀先蕙 2017-11-01
    如果您喜歡這篇文章,請幫我們按個讚:

    今年以來,基金業界有兩種相當熱門的基金:一種叫做「目標日期基金」(Target Date Fund)、一種叫「目標到期債券基金」(Target Maturity Bond Fund)。這兩種熱門產品,雖然中文名字中,「日期」與「到期」只有一字之差,但卻是兩種截然不同的產品(詳見表1)。在美國,目標日期基金在過去10年內,規模成長了340%。而目標到期債券基金,自今年初以來,在台灣發行檔數已經達6檔,堪稱是最熱門的新基金類型之一。這兩種基金各有什麼特色?適合怎麼樣的投資人呢?

    以目標日期基金來說,這種產品在國外其實早已行之有年。在台灣,富達投信與德盛安聯投信(安聯投信之前身),分別在2002年與2005年推出過類似的產品。

    目標日期基金》
    設定特定到期年限
    債券占比逐步提高
    這個產品的主要特色是,會設定一個到期日,例如:2040年,並以此為目標進行基金的資金配置、操作,到期後基金就解散。傳統上,這種基金的操作,都會遵守「生命週期資產配置(glide path)」的原則,離到期日愈遠,股票等風險性資產的占比愈高。隨著到期日的接近,債券等安全性資產的占比會提高。也因為這樣的操作特性,這種產品在美國被當作存退休金的重要工具。

    「目標日期基金過去幾年的發展,真的是非常的快。尤其是在美國退休方面的市場。」晨星亞洲基金研究總監陳永熙分析。

    ▎本文尚未結束,如欲看更多精彩內容,可 按此購買


    如果您想收到更多理財訊息,您可以按此:
    1 2 3 4 Next
    精選推薦
    課程好學 打造你的法人投資腦 散戶必學!擁有法人的投資想法,才能賺進股市財。 投資前請先看「懂」,定錨站長教你從法人角度分析市場資訊。 點、線、面,產業資
    課程好學 我只買「定存成長股」,股利價差兩頭賺 從「華爾街」轉戰「購物街」的散戶必勝選股法。本金不大,你該存的是「定存成長股」,股利價差都要賺。檢視企業護城河還不夠,「獨家存股
    課程好學 麥克連散戶籌碼週日班【5堂必修】 麥克連教你透徹籌碼秘密,股海中找出起漲先機 1/28-大盤快速解讀法,搭配技術指標,精準預測未來漲幅 2/25-產業佈局+籌碼判
    課程好學 法人飆股班【3堂超值】 凱哥為外資私募基金研究部副總經理,法人圈交易資歷豐富,掌握一手股市訊息。傳授有效提高勝率的外資操盤5大策略:外資、投信現況手法解
    特別企劃
    贏家的秘訣 超進化智慧理財 贏家的秘訣 超進化智慧理財...
    精算人生,樂享退休時光 你的退休金準備好了嗎?辛苦了大半輩子,若沒有為自己打造良好的退休規劃,豈不可惜!...