• 出版品:雜誌 > 清算價存股術 年賺15%
    訂閱雜誌電子雜誌
    Smart智富月刊 231 期

    依目標收益率調整投資占比,打造退休現金流

    3種債券配置法 穩穩領配息

    撰文者:呂郁青 2017-11-01
    如果您喜歡這篇文章,請幫我們按個讚:

    債券也需要資產配置!不少退休族把退休金一股腦地放到高收益債券,想打造退休後的現金流,以為可穩穩領息,卻忽略高收益債的高度波動,其實高收益債與股票漲跌往往同方向,遇到股災大跌的幅度跟股票差不了多少。根據投信投顧公會統計,國人迄8月底止投資境外高收益債券基金總額達9,949億元,境內高收益債券基金達1,875億元,合計高達1兆1,824億元。若遇到2008年股災再來一次,以當時巴克萊全球高收益債券指數來看,2007年12月31日到2008年12月31日之間,淨值跌掉了26.88%(詳見圖1),投資人資產要縮水3,178億元,遇到這樣的情況,大家能處之泰然嗎?

    國人偏愛投資高收益債
    恐忽視其高波動風險
    高收益債是國人的最愛,境外高收益債規模占整體境外投資債券基金1兆6,981億元的58.59%,元大投信執行副總黃昭棠說,這比重嚴重失衡,全球債券ETF市場中高收益債只占9%,反而是投資等級公司債占了27%、公債占了16%。

    可見得許多台灣投資人對高收益債過於「偏愛」,黃昭棠分析, 很可能是許多人聽到「債券」這兩個字,就誤以為是波動較小的投資商品,適合拿來做退休規畫,但其實債券有很多種類,報酬率與波動度各不同。他解釋,債券有兩大風險,第1個是利率風險,第2個是信用風險,債券依照這兩大風險可粗分為3大類別:1.政府公債、2.投資等級公司債、3.信用類債券,也就是高收益債券與新興市場債券。

    ▎本文尚未結束,如欲看更多精彩內容,可 按此購買


    如果您想收到更多理財訊息,您可以按此:
    1 2 Next
    精選推薦
    課程好學 打造你的法人投資腦 散戶必學!擁有法人的投資想法,才能賺進股市財。 投資前請先看「懂」,定錨站長教你從法人角度分析市場資訊。 點、線、面,產業資
    課程好學 我只買「定存成長股」,股利價差兩頭賺 從「華爾街」轉戰「購物街」的散戶必勝選股法。本金不大,你該存的是「定存成長股」,股利價差都要賺。檢視企業護城河還不夠,「獨家存股
    課程好學 麥克連散戶籌碼週日班【5堂必修】 麥克連教你透徹籌碼秘密,股海中找出起漲先機 1/28-大盤快速解讀法,搭配技術指標,精準預測未來漲幅 2/25-產業佈局+籌碼判
    課程好學 法人飆股班【3堂超值】 凱哥為外資私募基金研究部副總經理,法人圈交易資歷豐富,掌握一手股市訊息。傳授有效提高勝率的外資操盤5大策略:外資、投信現況手法解
    特別企劃
    贏家的秘訣 超進化智慧理財 贏家的秘訣 超進化智慧理財...
    精算人生,樂享退休時光 你的退休金準備好了嗎?辛苦了大半輩子,若沒有為自己打造良好的退休規劃,豈不可惜!...