• 出版品:雜誌 > Excel算股術 年賺 30 %
    訂閱雜誌電子雜誌

    Smart智富月刊234期

    台灣ETF教父劉宗聖預測未來金融商機

    ETF設計多元化 銀行將成新通路

    整理者:賀先蕙 口述:劉宗聖、朱紀中 2018-02-01
    如果您喜歡這篇文章,請幫我們按個讚:

    傳統上,ETF交易均透過證券商。但隨著ETF商品設計日漸多元,投資人有可能透過其他通路接觸不同的ETF商品嗎?有20年業界經驗、被稱為「台灣ETF教父」的元大投信總經理劉宗聖認為,銀行將是ETF業者未來積極拓展的新通路。以下為《Smart智富》月刊社長朱紀中與劉宗聖的對談紀要(本期為對談系列最終篇):

    提供代客操作服務
    創造多贏機會
    《Smart智富》月刊社長朱紀中(以下簡稱「朱」):過去傳統的ETF,都是在券商做交易。當Smart Beta的ETF(詳見名詞解釋)快速成長(詳見圖1),未來像Smart Beta的ETF或者組合式的ETF,是否有可能在銀行或其他通路交易?

    名詞解釋_Smart Beta ETF

    指選股除了傳統上的市值等因素之外,加入了如波動性、成長性等不同的選股「因子」,結合主動與被動之ETF。

    元大投信總經理劉宗聖(以下簡稱「劉」):不管是基金族、現金族、退休族、房貸族,大多都是透過銀行取得相關服務,而且基本上不是以單純的「交易」為目的。

    如果說(客戶)願意付出一些費用,購買一個具備主動管理設計的組合式基金,為的是取得比較穩定的報酬,那麼ETF就有可能透過銀行來交易。因為這時候買進ETF的投資人不是單純靠交易來賺價差,而是要買「穩定」的報酬。

    投信公司則可利用ETF專業幫客戶操作,讓客戶付出一點主動的管理費,相對取得客戶想要的報酬;或者有一種客戶,他很清楚他所需要的東西,希望在一定期間內賺到什麼樣的報酬,我們也可以幫他量身訂做或做成私募基金。

    朱:你的意思是運用ETF提供代客操作的服務嗎?

    劉:是的!如果說目標很明確,甚至還可以談分潤。

    這可以讓投信公司從賺取最低的經理費,慢慢的進步到賺取投顧的手續費、諮詢費,再透過特製的商品賺到所謂的分潤費。

    如果我們將來做出很多這種屬於投資組合型態的ETF,我會先在下一個階段主攻,將這樣子的商品送進銀行通路銷售!

    朱:未來在銀行交易的這些ETF,還是會掛牌交易嗎?

    劉:還是有在掛牌交易(編按:指個別ETF仍在集中市場掛牌交易,但組合式ETF則可能在銀行銷售)。如果是純粹ETF的投資,單一個的,一定是(透過)集中市場(交易)。


    如果您想收到更多理財訊息,您可以按此:
    1 2
    Next
    精選推薦
    課程好學 張真卿股市精進班【台中】 (12/6~12/20) 技術分析基礎教學 主講:程振華老師12/6 K線、趨勢線、價量關係、反轉圖形●如何看懂K線和趨勢
    課程好學 高雄場_肥羊養股術新書分享會 Smart智富月刊237期封面人物:翁建原 ●肥羊派波浪理論>>以5%價格漲跌,賣買5%股票數量 ●肥羊養股術戰勝大盤實錄分享:
    課程好學 台北場_肥羊養股術新書分享會 Smart智富月刊237期封面人物:翁建原 ●肥羊派波浪理論>>以5%價格漲跌,賣買5%股票數量●肥羊養股術戰勝大盤實錄分享:就
    出版品 平民股神蘇松泙不蝕本投資至高境界尊爵典藏 ※商品預購完售,若消費者沒有於期限內完成付款,未付款成功之商品將統一於指定日期開放購買,訊息會在官網做公告。 「股市明牌會隨著時
    特別企劃
    達人帶路,保單不再霧煞煞! 達人帶路,保單不再霧煞煞!...
    不懼市場變動 資產穩健成長 不懼市場變動 資產穩健成長...