台灣存款利率自2002年中開始下跌，十幾年來大多壓低在2%以下，長期低利率的結果把定存族資金逼出銀行、轉投入保險懷抱，保險公司因此推出各式各樣儲蓄性質的「類定存保單」，例如利變年金、利變壽險等。
這些保單雖然名叫「保險」，卻不提供太多死亡保障，繳交的保費與保險金額差不多，因為投保主要目的就是「打敗定存利率」，保單因此成為國人最愛的理財工具之一；另一方面，早期因市場利率高，壽險公司賣出很多高利率保單，利率下降後產生入不敷出的「利差損」危機，如今大量銷售這些成本較低的類定存保單，恰好可以降低整體資金成本。
十幾年來保險公司就利用這些「類定存保單」大量吸收資金，讓總資產從2002年的3兆5,000億元左右，到2019年已經突破27兆元，增加近8倍之多。保險公司過去這段時間刻意讓這類保單快速增加，確實達到降低利差損的經營壓力，以及消化市場游資的效果，可是問題也一一浮現。