搶救爛理財
面對市場波動會睡不著覺？ 你適合投資ETF跟基金
撰文者：鄭 杰 更新時間：2017-11-07
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歌手A-Lin的熱門歌曲「分手是需要練習的」，曾經盤據KTV點歌排行榜，大家耳熟能詳，但你知道嗎？該練習的不只分手，其實理財也是需要練習的，而且需要提早練習！
做任何事都有學習曲線，透過練習則能夠提高熟練度。但有許多人在理財投資上，卻常常忘記這一點，總是等到退休後才開始投資，年紀大了才投入一個完全不熟習的領域，增添自己的理財風險、投資失敗機率。
為何提早開始練習投資理財很重要？因為只有透過實際操作你才能：
1.確認自己對於市場波動的承受度；
2.找到自己最擅長、最適合的商品；
3.發掘最容易上手的操作方式。
在台灣，投資許多商品之前，投資人都會被要求先做過「風險屬性分析」的問，也常被稱為KYC問卷。KYC是什麼呢？KYC的完整名稱是Know Your Customer，意思就是讓販賣、承銷投資商品的業者更了解客戶的投資屬性，也讓客戶在投資之前了解自己的風險偏好，究竟是保守？還是積極？能承受市場大幅波動？還是喜歡平淡度日？
但老實說，投資風險屬性分析對於幫助投資人了解自己的風險承受度而言，大概只能算是紙上談兵而已。畢竟，投資風險屬性分析只是透過填問卷，讓投資人想像自己對於市場波動時的反應，與真的拿出積蓄進入市場投資，對投資人來說感受是完全不同的。
回到2008年金融海嘯時期之前，全球市場一片投資狂熱，許多金融商品都漲上了天，當時許多投資人認為自己屬於風險承受度高的族群，儘管沒有投資經驗，卻拿出大筆資金，前仆後繼積極投入市場。但是，當金融海嘯來襲，全球市場大幅向下修正時，這些自認為風險承受度的投資人就驚惶失措，完全失去投資該有的理性跟紀律，更可能一朝被蛇咬，十年怕草繩，就此退出金融市場再也不敢涉足，反而變得極度保守。
這樣的行為突顯的是，其實這些投資人根本不是真正了解自己的風險承受度，誤以為自己可以承受市場、投資商品的大幅波動，但其實能接受的只有「高獲利」的波動，當市場大幅向下時，卻完全接受不了，欠缺應對之道，往往落得投資失敗的下場。
因此想要真正了解自己的風險承受，不二法門就是提早參與市場「試水溫」，趁早經歷市場的景氣循環高低點，嘗過市場上漲的甜頭，也感受到市場下跌的滋味，來確認自己對於市場波動真實的反應，進而調整選擇參與市場的工具與策略。
若是一個投資人面對市場波動時，很容易就晚上睡不著覺，影響日常生活，那麼顯然高風險性的投資工具以及策略就不是那麼適合了，例如這樣的人就可能不適合使用期貨、選擇權等高槓桿的投資工具，波動幅度比較小的基金、ETF或許就是比較適合的工具。
除此之外，就算是同樣的投資商品，也會因為投資策略的不同，造成不同的風險波動度，例如同樣是投資股票，可以採取選擇績優、波動小的股票來存股，也可以選擇波動大的股票波段操作，甚至更積極的當日買進賣出做當沖；投資基金也可以選擇定期定額降低風險，或是做波段放大風險追求高報酬。
以上這些投資的選擇，都不是一蹴可幾，不是第一天投入市場就能夠完全知道的，都是需要透過「時間」調整的，提早開始做投資理財練習，提高自己的理財智商，才能讓你在投資路上走的更安穩。
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