收益成長故事

創新思維,打造創意產品》

扣緊投資人需求 打造創意產品

撰文者:高 富 更新時間:2018-07-16

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為什麼專注客戶的需求很重要?
「創新」,大多來自平常對生活周遭的觀察體驗,抽絲剝繭,化繁為簡,試著從客戶心中的聲音,理出哪裡有需求、有缺點,哪裡就有機會,一點一滴、經年累月,逐步奠定創新的基石。

就好比汽車大王亨利福特曾經說:如果我當年問消費者他們想要什麼,他們肯定告訴我要一匹更快的馬;但時空背景換至今日,則消費者的答案,可能轉變為以行動應用程式連結乘客和司機、更為便利的Uber,甚至是一輛會飛的汽車。


創新收益成長策略
源於客戶的聲音

從客戶中長期投資需求基礎上逐步研發出以三強資產黃金比例為策略主軸的安聯收益成長策略,就是一個經典的例子。安聯收益成長投資團隊所打造的收益成長策略,以跨越傳統資產配置的創新黃金比例著稱,更曾經榮獲2015《亞洲資產管理雜誌》台灣區最佳創新產品獎。

「投資簡單些、波動少一些,同時也可提供相對穩定的配息,不須太過擔憂市場波動」的客戶心聲,為安聯收益成長策略的重要推手,以黃金比例結合高收益債、成長股和可轉債三強資產,引領市場為客戶找到更有效率的投資解決方案。

安聯收益成長團隊成立於1994年,汲取許多經驗,逾20年後為創新的收益成長策略打造深厚基礎。期間歷經市場變化、客戶不同需求,多次建構涵蓋三強資產類別的組合,然後才以互相搭配的方式,為投資人尋找更有效率的投資方式。

回到90年代,在市場仍習慣視股票資產為最佳投資管道之際,安聯收益成長團隊早已勇於跳出傳統思維的框架,領先市場一步開始積極推廣投資高收益債券的益處;儘管安聯收益成長投資策略首席傅道格(Doug Forsyth)每日拜訪客戶面臨許多質疑,推廣過程困難重重,但他反而愈挫愈勇。不但讓市場認同投資高收益債的好處,爾後投資標的範運用範疇更進一步擴展至可轉債的運用上,採用黃金比例均衡配置成長股、高收益債和可轉債的收益成長策略,也就孕育而生,更成為當前市場主流之一。

跳脫傳統思維,為投資人尋找更有效率的投資方式


資料來源:安聯投信整理,2017.12。*基金具有靈活選擇權操作機制,選擇權操作採賣出選擇權,為「Cover Call」策略,是指「有現股保護」的買權操作,透過賣出買權的同時投資現股(例如:持有A股票並對A股票進行賣出買權之策略),選擇權策略為靈活操作,策略比重範圍為股票比重之0%~70%間;過去績效不為未來績效之保證。

時至今日,24年後的現在,幾乎每個人都同意:一家公司的基本面,或是用來衡量一家公司是否成功的基準,像是盈餘成長、現金流成長、債務、槓桿比例增減等同樣的概念,可以用來衡量一家公司的股票,也可以用來衡量一家公司的債務。

換言之,藉由投資方式來掌握一家公司的成長契機,不只有股票這個管道可投資,如果這家公司有發行公司債、甚至是可轉債,也可以視投資策略來適時運用,安聯收益成長投資策略早在2007年問世,先是推出美國境內版,4年後推出國際版以滿足更多需求,2014年引進台灣,迄今設置6種幣別(美元、歐元避險、澳幣避險、南非幣避險、紐幣避險、港幣避險),2018年更於台灣境內推出台幣、人民幣2種幣別,這股以創新方式與投資人連結,搭配多幣別需求,領先市場推出創新產品的精神,仍將會持續下去。

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