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每年2%管理費讓你退休金減一半!只要了解它就可能省下將近6位數的錢

撰文者:羅伯.羅利、譯者:羅耀宗 更新時間:2018-12-18

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理財 投資 百萬美元


如果我有1個小時的時間解決問題,我會花55分鐘思考問題,5分鐘思考解決方案。——愛因斯坦(Albert Einstein)

投資的最大問題,是我們不明白眼前的問題是什麼。


當我的事業起飛,我經常聘用顧問協助我促進公司成長和成功經營,這套策略為我達到很好的效果。當我開始投資後,以為同樣的道理適用在投資上。我信任理財顧問、銀行人士和投資大師,我以為投資世界是公平的,信任他們的建議,可以贏得人生的財務遊戲。

因為如此,我賠了很多錢,而且冤大頭不只止我一個。從我和參加研討會的數千人談過的經驗,我敢說大多數投資人的處境都和我過去相同。大多數投資人認為他們投資下去的錢正在為他們效力,但事實上,那些錢主要是為金融業效力。而當他們知道這件事時,通常為時已晚。

我花了數年的時間研究金融業的運作方式,發現人們在投資時所面臨的6大問題。這些問題是造成大多數投資人損失很大一部分潛在報酬的原因,我稱之為「投資的6大黑暗力量」。

黑暗力量1》管理年費偽裝效應
想要了解「幫助」投資人失去一大部分潛在投資報酬的第1道黑暗力量,我們需要前往拉斯維加斯(Las Vegas)。

我不賭博,但喜歡不時前往拉斯維加斯。我準備在這裡待上5天,和其他公眾演講者、企業家參加一場出謀畫策研討會(mastermind event)。

在拉斯維加斯,你很難避開賭場。看到那麼多人把錢投入吃角子老虎機和輪盤,真是令人咋舌。人們總是被那些只要花極少力氣或根本不必工作,卻「彷彿」能提供巨大報酬的機會所吸引,儘管他們知道多數玩家最終都會賠錢。也許有些人有時會走運,但到頭來,贏錢的總是莊家。

莊家占有優勢,而且有個數學上的確定性,保證莊家可賺得流經賭場所有資金的2%~25%。但它是可被接受的——當我們在賭場,我們知道自己的投注賠率,我們很清楚長時間下來贏錢的機會趨近於零。

現在,你或許會很好奇,想知道「賭場和投資、退休規畫有什麼關係?」答案是:關係可大了。我們都知道,如果我們想安享晚年、養活家人、過更好的生活與讓錢為我們效力,我們必須投資。

我們試著投資獲利,這意味著我們的股票、基金、債券和其他金融工具的投資要有良好的報酬。

如果你玩的是被人操縱的投資遊戲,那麼號子穩贏不輸
我們也知道投資世界有個占優勢的「莊家」——「號子(house)」(譯註:金融市場裡對仲介交易者的俗稱)。號子總是會賺取一些管理年費和其他的雜費。

但現在要提到醜陋的部分。投資人大多不知道號子不僅占有優勢,還操縱遊戲——這裡的「號子」,我指的是金融機構、基金經理人、理財顧問與經紀人等。他們會用巧妙的手法操縱遊戲,連經驗豐富的投資人大多數時候也不會注意到。正因為如此,多數投資人將失去他們在投資生涯中所應得投資收益的50%~70%。

這對身為投資人的你來說,意味著什麼?簡單的說,假設你的投資長期下來可望帶進100美元的收益,你卻只能得到30~50美元,因為遊戲被人操縱。什麼!不妨想想,你現在60歲,沒在投資帳戶中見到100萬美元的收益,卻只有30萬美元或50萬美元。想想那些少掉的錢,你可以用來做什麼:買一棟海濱別墅、提前退休、做你最喜歡的事……,可能性無窮無盡。

但你辦不到,因為號子拿走你的錢!

你可能好奇,想知道這是怎麼發生的?他們是如何操縱投資遊戲的?首先是管理年費和雜費制度的運作方式。我們都知道,任何投資商品都得繳一些管理年費和雜費,但我們難以理解的是,管理年費如何影響我們的長線投資報酬。

讓我舉個例子來說明:如果你將錢投資在一檔簡單的共同基金,你需要支付大約2%的管理年費,這聽起來並不多。當理財顧問告訴你,你需要支付2%的管理年費,你的大腦會說:「好啊,這不成問題。他們拿走2,我留下98。」

問題是我們的大腦只能做簡單的計算:「1,000美元中的2%?嗯……,1,000美元的1%等於10美元,所以2%是20美元。沒問題!我們在學校算過!我真是數學天才!」


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