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存股名單》2關鍵特質搭配4大濾網、找到值得存的30檔「高殖利率股」！
撰文者：Jenny珍妮 更新日期：2019-03-08
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高殖利率股挑「對」了，進可攻、退可守
進入3月，許多公司陸續召開董事會，除了公布去年財報、營運狀況，更重要的是決議去年度股利的配發，而股利發放的多寡，取決於公司去年的獲利表現，以及未來的投資展望，因此每年的這個時候，就可以好好利用這個資訊從中挖寶。
如果一檔股票殖利率「高」且年年配得「穩」，在配息公布前後，容易吸引大戶提前布局，進而推升股價上漲，當盤勢轉弱時，在穩定配息及籌碼優勢下，股價也相對抗跌，可說是「進可攻、退可守」，那麼，高殖率股如何挑？
2關鍵挑「對」高殖利率股
關鍵1》「高殖利率」且「穩」
一般來說，布局高殖利股，無非是希望賺得比一般定存還要優渥的報酬，因此，比一年期定存利率1%出頭高是基本條件，而我個人偏好殖利率高於3%以上的股票，這樣較能吸引我有意願將定存轉去股市。
值得留意的是，有些股票的高殖利率，只因獲利衰退造成股價大幅修正，才讓現金股利殖利率（%）看起來特別誘人，為了避免這樣的陷阱，除了「高殖率」外，我還希望「配得穩」，也就是說高配息不能僅是曇花一現，而是年年都穩定的配，因為年年穩定配息背後象徵的意義，就是公司每年能持續穩定的獲利，而我個人偏好近5年來，年年殖利率大於2%以上，且最新殖利率大於3%、優於5年平均的標的。
關鍵2》全年EPS大於每股配息
除此之外，配息是否真的配得「穩」，我還會觀察比較全年EPS及每股配息，若一檔股票的每股配息遠高於全年EPS，代表每股配發的股息多於每股賺到的錢，那麼就很有可能是挖老本來配給股東了！
也就是從法定盈餘公積或資本公積中發放出來的，這樣一來，到了除息日公司的淨值也就會掉下來了！這類標的就比較像是短線投機，也不是我的菜。
運用以下4大條件
條件1：近5年來，年年殖利率＞2%。
條件2：最新殖利率（%）＞近5年平均殖利率（%）。
條件3：最新殖利率（%）＞3%。
條件4：2018全年EPS＞最新現金股利。
就可以挑出30檔「殖利率高又穩」的績優股：
資料來源：選股勝利組。註：股票依照最新現金股利殖利率（%）高至低排序
最後，看看「大戶」是否偷偷買
確認具高殖利率且穩之外，可以進一步去觀察這些股票的籌碼狀況，看看籌碼是不是都流向對股價有影響力的「大戶」手中，尤其，配息政策是「人」決定出來的，很多神通廣大的大戶們或許早已悄悄布局，觀察近期主力買賣超，即可大約看出「大戶」對該檔股票未來的看法。
以牧德（3563）為例：配息前後主力急買後來股價創高
AOI光學檢測廠牧德（3563），去年整年EPS高達30.43元，等於獲利超過3個股本，2019.02.13公司宣布每股配息27元，如果以當天收盤價429.5元來計算，殖利率高達6.28%。
從籌碼面來看，2019.02.13配息公布前，特定分點——摩根大通突然急買，5天後買走市場8.6%的籌碼，似乎提早掌握了利多消息，而股價在高配息公布後，主力持續站在買方，帶動股價大漲一波，再創新高！
牧德（3563）在2019.02.13公布配息前，有特定籌碼進場
資料來源：籌碼K線
快速結論：
台股自2019.02.11開紅盤以來，展開一波漲勢，期間漲幅3.85%，不少股票甚至大漲逾20%，若擔心現階段買股容易追在相對高點，不妨鎖定高殖利率股著手，好處就是「進可攻、退可守」。
進入3月，愈來愈多公司公布最新配息，不妨天天打開選股勝利組，研究最新配息的公司。再來，觀察籌碼是否有主力進駐，如果主力在高配息利多公布前後持續布局，那麼就有機會搭著主力順風車，跟著賺一波囉！
本文經授權轉載自珍妮愛投資
擁有合格的證券分析師（CSIA）的珍妮，現任CMoney理財寶專職作者，寫過上百篇籌碼K線文章、平均瀏覽人數高達5萬人次。
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