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歐美大廠抵制華為，若市占率下滑，將有4大影響
撰文者：定錨投資隨筆 更新時間：2019-05-21
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若華為市占率下滑，4大設計趨勢受影響
另外，由於華為是目前Android手機創新的領導品牌，若市占率下滑，將對以下幾個重要設計趨勢造成影響：
1.屏下指紋辨識：
目前華為屏下指紋辨識主要採用匯頂的解決方案，而Samsung則是採用神盾的解決方案，若華為市占率下滑、由Samsung填補，對神盾相對有利。
但神盾近期供貨Samsung Galaxy A系列的產品，效能表現並不理想，且當初Samsung不採用匯頂的解決方案，主要是因為匯頂掌握陸系品牌訂單，價格非常硬，神盾以低於匯頂1~2美元的報價搶單。若匯頂來自華為的訂單減少，有可能會以更積極的報價爭取Samsung採用，Samsung必定樂於將匯頂納入second-source，讓兩家供應商互相砍價。
因此，華為市占率下滑對神盾的影響，我們評估為中立，因為新增的出貨量不見得採用神盾的解決方案。
2.TDDI、COF封裝
華為無疑是最積極導入TDDI及COF封裝的業者，主要採用聯詠、敦泰的解決方案，而Samsung則是意圖將AMOLED導入中高階手機，對於導入TDDI及COF封裝的態度勢必沒有華為積極，若華為市占率下滑、由Samsung填補，則不利TDDI、COF封裝趨勢延續。
此外，敦泰將在2019Q3推出COG+MUX6新產品，聯詠也將在2019Q4跟進，儘管COF Tape廠商仍高喊缺貨，並表示將在2019年5月底調漲報價，但這項趨勢的持續性仍令人存疑，缺貨的現象也很可能是華為拉高零組件庫存的行為產生over-booking的假象，一但趨勢逆轉，可回顧2018年的被動元件、矽晶圓產業。
要特別留意的是，南茂賣出易華電持股絕對是關鍵資訊，雖然公司表示僅為財務操作，但各位可以回想一下，去年國巨與陳泰銘前妻，以及嘉聯益與可成，他們是怎麼說？不過，近日市場謠傳易華電2019年EPS 8元（前次謠傳10元）、2020年EPS 15元，雖然我們對這個假設沒什麼信心，但顯然市場有人想要再拉高一波，股價跌深不宜追空。
再往更深一層思考，聯詠、敦泰近期發展的OLED DDI，主要客戶必然是陸系品牌，因為Samsung會採用自製的OLED DDI，不會向聯詠、敦泰大量採購。
因此，華為市占率下滑對聯詠、敦泰的影響，必然是偏向負面的，不論是TDDI+COF、OLED DDI都相當不利，也不利下游頎邦、南茂的接單，因Samsung的DDI通常是以自家產能封測。
3.光學鏡頭
大立光對華為的營收曝險約在20%～25%，儘管Samsung也是大立光的客戶，但營收占比相對較低，若華為市占率下滑、由Samsung填補，對大立光仍是弊大於利。此外，華為也是在多鏡頭趨勢下最積極的公司，近期發表的P30 Pro相機規格遠超過同業水平，甚至2019下半年發表的iPhone XI都不見得跟得上。
因此，華為市占率下滑對大立光的影響，必然是偏向負面的，除非華為流失的市占率多數由Apple填補（機率較低）。
4.5G手機
儘管華為有能力設計5G主晶片，卻沒有良好的射頻晶片解決方案，若被歐美廠商抵制，華為5G手機的研發進度勢必會放緩。
由於目前5G手機還在發展初期，華為的出貨量並沒有顯著意義，將輕易被其它品牌填補，因此對供應鏈的影響不大。
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