基金投資教學

學會算複利　看清高利商品真面目

如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：

小花：「我最近買了澳幣定存，1個月的利率就有3.25%！」

小強：「哇！這麼好！1年有12個月，換算起來1年等於有4成的報酬率耶！」

小花：「對啊！像我這種天才，懂得買短期定存，笨蛋才去買1年期的商品！」

類似這樣似是而非的對話，我不時會聽到，顯見許多人對於利率計算以及「複利」觀念有許多誤解。讀者想要變身為理財達人，一定要先學會利率的定義及複利的計算方式。

讀者問：「定存有長有短，到底利率的宣告要以多久的時間為準？」

不論投資時間長短，一般而言，所有投資商品的利率皆是以年利率宣告，例如前述對話中小花買的「1個月3.25%的外幣定存利率」，並非指放1個月就能領到3.25%的報酬，而是用1年可領到3.25%的定存利率水準計算1個月的利息給你，算起來只有比0.2%多一些的報酬水準。

讀者問：「保險業務員說有一種6年20%的保單，是不是指每年領20%可以連續領6年？」

當然不是！儲蓄型保單很喜歡以「總時程」的「複利」總和來宣稱獲利水準，故應該還原計算為「保單年利率」才容易做比較。而且各種生存金給付方式都有不同的計算方法。

以躉繳6年到期後一次領回本金及20%利息（共120%）為例：

假設保單年利率為R，則公式為：

即：

解得 R＝3.085%由此可算出這張躉繳保單的年利率大概是3%左右。

您可能有興趣的文章