理財小工具

國際景氣樂觀　投信基金規模創6年新高

6月份道瓊指數續創新高，景氣樂觀向上，國人投資信心回歸。據投信投顧公會統計，6月份投信基金規模來到2兆900億元，創下6年來新高。觀察其組成，跨國型和平衡型基金較上月增長6%∼8%，為推升規模的2大主力。

摩根投信執行董事劉玲君認為，主要是由於印度大選和泰國政變等事件逐漸淡化，投資人轉趨樂觀，資金因此轉向跨國型基金。搭配下半年旺季題材加持，料國際股市長線將持續走升。

伴隨多頭氣氛不變，下半年的投資機會在哪呢？德盛安聯四季成長組合基金經理人許勻認為，下半年新興股市表現預料勝過成熟股市，從資金動能來看，隨著美歐日股吸金動能趨緩，全球新興股市此時較獲資金青睞。

註：上列基金淨值統計至2014.06.30，（）內數字代表當月評選基金檔數　　資料來源：晨星　　整理：詹宛霓

3原因支撐
資金回流新興亞股

「特別是在亞洲市場。」富蘭克林坦伯頓新興國家小型企業基金經理人馬克‧墨比爾斯（Mark Mobius）強調，原因有3個：1.中國經濟最壞的情況已過；2.雙印（印度、印尼）新政府可望加速基礎建設投資，帶動經濟成長；3.泰國軍政府將維持政治情勢穩定並提升外資投資信心。

根據EPFR 7月3日至7月9日資金流向報告統計，各類型新興市場股票型基金總計獲資金淨流入約13億美元，其中亞洲不含日本股票型貢獻了近4成，兩者均連5週持續吸金，可見豐沛的投資題材正吸引資金回流新興亞股。

6月份晨星4433法則新上榜全球股票型基金有3檔，分別為「德盛全球永續發展基金」、「貝萊德環球小型企業基金」和「富蘭克林華美新世界股票基金」。至5月底為止，3檔基金美股占比皆超過4成。

在美國失業率創下近6年新低至6.1%，美股續創新高的情況下，3檔基金今年以來報酬率表現也不錯，皆在6個百分點以上。其中，又以布局全球中概股的富蘭克林華美新世界股票基金表現最為出色，所有期間的報酬率排名都在15名之內。

新興市場股票型新上榜基金有「先機全球新興市場基金」和「羅素新興市場股票基金」，兩者皆以投資新興亞洲金融和科技類股為最大宗。

至於債券方面，受到葡萄牙銀行債務事件的影響，避險需求升溫，使得3大債券齊揚。根據EPFR資金流向報告統計，投資等級債券型基金獲近13億美元淨流入，為連29週淨流入；新興市場債券型基金也連續15週資金淨流入，單週吸金約1億美元；唯高收益債小幅吸金6,000萬美元，是連續第3週淨流入。

您可能有興趣的文章