達人開講
台灣ETF教父劉宗聖解析機器人理財未來發展
ETF下一步可讓「現金股票化」
整理者：賀先蕙 口述：劉宗聖、朱紀中
更新時間：2018-01-01
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但是，我不認為所有ETF投資人都希望這樣，因為以上服務是給價格敏感型的投資人。依我們對客戶的了解，我們發覺，大部分客戶是品質敏感型。什麼是品質敏感型？就是他願意付比較高的管理費，甚至顧問費，但是你要給他一個量身訂製的服務，或者你要給他差異化的服務。
所以我們從低價、價格敏感型，一旦往中間移動，就要有提供客戶投資組合、投資策略和投資解決方案的能力。這（指投資品質敏感客戶之解決方案）裡面包括反向、槓桿、商品、外匯。這些非傳統有價證券的ETF，在這裡面就會扮演非常多元的角色。不管是類保本或是低波動高股息，我們可以依據客戶不同的需求，量身訂製他需要的ETF解決方案。
現金股票化若成真
ETF理財功能將更多元化
朱：在ETF市場，人工智慧和金融科技未來可以如何運用？
劉：這個領域可能要回到上一個我們談到的地貌跟天際線（詳見《Smart智富》月刊232期）。在台灣，我們已經透過ETF，把期貨、債券、商品和外匯都現貨化。
所謂的現貨化，意思就是說把債券（或期貨、商品、外匯等）當股票買賣。下一個階段如果要對接FinTech，有一個東西很重要，就是要把「現金股票化」。什麼叫現金股票化？就是把現金當股票買賣，這事情其實在國外，尤其是鄰近的中國跟南韓已經非常發達了。
如果說元大能把這類交易做出改變（指發行貨幣ETF），將來在台灣的現金活化，ETF將能夠扮演一定的角色跟功能，就可以完成ETF在理財、金流管理、現金增益上面的功能。這部分就可以跟FinTech做最有效的結合。
因為所有的投資組合、所有未來的投資理財，都可以透過手機，隨時跟消費者互動，投資人只要按幾個鍵，就可以隨時把資產做新的排列組合。理財這件事情就能夠跟生活結合，可以改變ETF跟投資人之間的關係。
學歷：美國威斯康辛大學財務管理碩士
經歷：寶來證券總經理室特助、台灣寶來證券國際金融部營運長、
寶來證券香港有限公司總經理
現職：元大投信總經理
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