股票投資術
深入鑽研量價祕密 運用短沖策略谷底翻身
撰文者：楊雲翔
更新時間：2018-01-29
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我利用了5年的時間發展了2個策略模型：
1.特殊均線長短波段策略：結合長、短波段，把類似葛蘭畢八大法則（詳見註1）的均線型態，加上K線型態規避掉過多的盤整交易，同時運用移動停利來提高勝率。
利用K線與某一條平均線，兩者所構成的相互位置關係，從而掌握股票進出的「時點」，共有4個買進時點、4個賣出時點。
2.短線當沖、隔日沖策略：利用短線籌碼進行強勢股的短線交易，把市場所有股票在開盤就進行收盤量的預估，及運用K線型態找到處在多或空的攻擊位置，盤中即時找出量價攻擊的股票，進行當沖或隔日沖，運用極短線收益來創造高勝率，並降低資金回檔風險及穩定收益率。
聚焦短沖交易，以提高勝率、穩定收益率為目標
雖然一開始我就研發了2個投資策略模型，但是，別忘了，我仍在負債，資金有限，我只能選擇用短沖的策略交易。
短沖對於資金少的人來說，是最快入門的一條路，主要有2個原因：第1，台灣採行「T（交易日）＋2」交割，也就是買進當天之後的第2個交易日才要付錢交割，當日沖銷等於是不用先存放錢就可以交易。若是該筆交易賺錢，2天後還可以領到零用錢；若是賠錢，也只需付買賣虧損的差額。
第2，那時候信用交易的審核相對寬鬆，於是我利用向家人借來的200萬元現金、加上數天即可還的短期借款去做信用審核，在3個券商各開了近2,000萬元信用額度，也就是我如果做當沖，當天最多可以交易到6,000萬元額度。
對我來說，這是一個太有利的環境，等同當天交易，券商不收利息，就借6,000萬元給我使用。當然我也放了200萬元作為本金，因為要考量當時股票平盤以下不能放空規則，萬一當日無法沖銷需要交割之風險。
講到這，常有學員在我講課時問我，為何我當時敢下這樣的賭注？我回答他，對我來說這不是賭注，這是我花很長時間的精細統計，我發現，如果能在開盤後就測算出每檔股票收盤的預估交易量，就能找到當日異常爆量的股票群，再從這些股票群中找到正處在漲升的股票。
當股票出現量增價漲狀況，也代表這些股票就是今日的強勢股，如果能再就K線型態，找到處在反彈、橫盤突破、或正在創高的股票，就能更強化短線向上的力道。
當時，我用大量股票統計測算出如果在上述強勢股條件成立後進場，並在上漲2%即獲利出場，而跌破買進價的2.5%即停損出場，這樣的短沖策略交易勝率可達到80%以上（詳見圖1），主要因為我是2%以上的獲利即出場，而2.5%損失也停損出場，計入成本後，在盈虧比（詳見註2）只有0.53的情況，即把勝率拉升到8成。如果是現在當沖稅率減半，盈虧比則會拉高到0.61。
是指平均進場每筆虧損與平均每筆進場獲利金額的比率，當盈虧比高時，勝率往往會變低，盈虧比降低時，可拉高勝率。計算公式是：「盈虧比＝平均獲利/平均虧損」。
也就是說如果我交易了1,000萬元，代表其中有800萬元是獲利2%約16萬元，而200萬損失2.5%約5萬元，再扣除交易成本約有5萬元，等同每月如果交易1,000萬元，收益約6萬元左右，當交易周轉率愈高、交易量愈大，則收益相對就成正比。
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