Smart自學網
  • Smart自學網

    出版品:叢書

    我的零成本存股術2:獲利滾存股 養出百萬搖錢樹

    觀察0050、0056的成分股變化……星大:以ETF作為選股池,適時調整投資組合
    出版品:叢書 > 精采試讀
    訂閱雜誌電子雜誌

    觀察0050、0056的成分股變化……星大:以ETF作為選股池,適時調整投資組合

    撰文者:星風雪語(星大)2021-11-10
    如果您喜歡這篇文章,請幫我們按個讚:

    在存股領息的投資操作中,標的的挑選一直是一般散戶投資人的罩門。對於個股,常常做了很多的功課與研究,卻總是在進場後,不知道何時該加碼?何時該減碼?何時該換股?

    別懷疑,當你存的標的是一家公司時,獲利了結與停損換股,一定會是長期投資的過程中,100%要學會的事。因為學不會這件事,如果存到的是「曾經的」績優股,而不是「當下或未來的」績優股,那幾年後的結果可能會是天差地遠呢!

    那究竟該如何挑選個股標的呢?我們可以從國內最知名的2檔ETF——元大台灣50(0050)、元大高股息(0056)的成分股中進行挑選。

    從證交所的資料可以發現,0050追蹤的指數是台灣5指數,而0056追蹤的指數則是台灣50指數及台灣中型100指數,這表示0050和0056的成分股,基本上代表了在台股中具備流通量之市值前150大的上市、上櫃公司,同時也代表台股中較具績效的150家企業,投資風險相對較低。

    因此,若投資人不想投資無法自己挑選成分股的ETF,又對從1,700多檔標的中挑選投資標的有困難,倒是可以從0050及0056的成分股中去挑選未來1年營運、獲利成長的標的,再搭配本益比及殖利率價格區間來進行投資操作,也是個不錯的方式。

    從0050及0056所挑選出來的成分股,在一定程度上大多代表台股中各產業裡的龍頭股,在整體財務結構、營運、獲利上,都會相對安全與穩健。

    但投資人在從0050及0056成分股中挑選標的時,還是要留意成分股的營運、獲利走勢,因為這些標的的股價走勢仍然不脫離「反映未來營運獲利狀況」。

    且投資人在挑選標的時,仍應以產業龍頭股為主,因為在具備流通性下,以市值大小為成分股篩選時,市值的大小影響數主要來自2部分:1.資本額、2.股價。若為產業的龍頭股,通常資本額都有相當的規模,較具備抵禦市場景氣的波動能力,也許股價沒有小型股的活潑,但在面臨景氣波動時,至少都能維持獲利的表現。

    所以,要從0050及0056的成分股中挑選標的,第1步先從中挑選出長年在指標內的產業龍頭股,再來就是挑選預估當年度營運獲利成長的標的,最後就是投資預估獲利下的低本益比、高殖利率的標的了。

    最後,投資人要注意的是,萬一投資到的是因為股價上漲而使得市值被選進成分股的標的,因為此時已經是反映過去財報的成長了,所以也不要太緊張,只要當年度的營運獲利仍是成長,則尚有很大的機會獲利。但若是預估的營運獲利狀況是反轉向下的,由於此時股價已反映過去的營運表現而處在高檔,通常都還會有高殖利率的題材可短暫支撐股價,投資人就該適時收手,以避免後續面臨營運獲利衰退時,股價下跌、市值減少,面臨被踢出成分股的情況,那可就正好在高點進場,在低點出場了。

    以ETF成分股的選入、剔除,作為進出參考
    不過,這也給願意預測營運獲利走勢的投資人,另一個方向的延伸思考。既然有些營運具備大幅波動的標的,在股價上漲之下,有機會被選進台灣50指數或台灣中型100指數成分股,那在其被踢出成分股時,大部分便已經處在反映其營運獲利衰退,股價下跌的狀況。若是在成分股調整時列入觀察,並在其度過營運獲利衰退期,營運毛利率、營收成長率及獲利轉為正成長時,那便有較高的機會反能參與其未來股價的上漲,並在納進成分股時,作為獲利出場的依據。

    要知道所有的觀念與操作都是靈活的,投資人只要多在市場中歷練,累積經驗,為自己在這股票投資市場中,必定能夠找出一個適合自己操作的節奏與方式,累積資產(本文摘自《我的零成本存股術2:獲利滾存股 養出百萬搖錢樹》第4章)。

    小檔案_星風雪語(星大)

    百萬人氣理財部落格「恩汎理財投資團隊」版主。曾服務於金融業,大學就讀實踐大學會計系、為蘇格蘭格拉斯哥卡利多尼安大學(Glasgow Caledonian University)資訊管理碩士,著有《我的零成本存股術》一書。

    星大在金融海嘯時曾大賠8成,而後逐步調整操作策略,造就了現在的零成本存股法。目前總持股市值近1,500萬元,其中零成本部位的總市值約800萬元~900萬元,每年約提供30萬元~40萬元的現金股利收益。

    部落格「恩汎理財投資團隊

    博客來購買連結

    延伸閱讀
    存股迷思》存股還在傻傻買、無腦存?股海老牛:存股4.0帶你股息價差雙頭賺
    存股》存股只愛高殖利率標的?年領百萬股息的存股達人:「這個指標」也是挑股關鍵

    如果您想收到更多理財訊息,您可以按此: 訂閱電子報
    1 
    精選推薦
    6/26楊忠憲 制霸台股實戰攻略
    課程好學 6/26楊忠憲 制霸台股實戰攻略 重要關鍵在盤前!掌握5大要素,捕捉重要訊號!K線捕手 楊忠憲--擅長台股投資、解盤策略與投資心法,操作以技術面分析為主,籌碼面、
    5/27林信富 分析師沒說的股票操作實務
    課程好學 5/27林信富 分析師沒說的股票操作實務 選股有很多方法,但怎麼選最有效、最省力呢? 外號「報價天王」的林信富,經常領先市場,抓出關鍵的波段轉折點!如:2021上半年發掘
    抓住強勢股 打造股市印鈔機
    出版品 抓住強勢股 打造股市印鈔機 錢在哪裡,行情就在哪裡選到會上漲的股票,才能順利搭上獲利列車!黃世聰私藏多年投資心法大公開財經專家黃世聰擅長在螢光幕前談財經、聊
    房市老手21堂超強實戰課:快速看穿房屋買賣陷阱
    出版品 房市老手21堂超強實戰課:快速看穿房屋買賣陷阱 積極投資多年,為何財富還是原地踏步?下定決心存股,為何總是半途而廢?問題不見得是你做的太少,而是做了太多精算達人怪老子最新力作!
    特別企劃
    達人帶路,保單不再霧煞煞!
    達人帶路,保單不再霧煞煞! 達人帶路,保單不再霧煞煞!...
    不懼市場變動 資產穩健成長
    不懼市場變動 資產穩健成長 不懼市場變動 資產穩健成長...