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Q：我現在是半退休狀態，今年妻子向理專買1檔泛亞太入息基金，我查詢後，好像是股票型基金，有些擔心。退休族不是應買債券或配息基金嗎？是否能幫我分析呢？（網友 松山萬先生）
A：其實先把投資商品概念弄清楚很重要！簡單來說，入息基金就是可以配息的基金，很多理專確實會建議退休族以配息為主要考量。
我查了一下資料，今年投信發行了幾檔入息基金，有債券型、組合型、平衡型以及股票型，強調的都是進可攻、退可守的策略。今年以來，股市、債市連續上漲，投資人一來擔心追到高點，二來也希望股市上漲賺到資本利得，若股市回檔，至少還有配息。
不過，因為要達到每個月的配息率，基金經理人要有好的紀律，通常這類型的基金就算是股票型，也不會有太大的波動；與其說進可攻、退可守，不如說抗漲又抗跌，比較貼近事實。
對退休族來說，觀察基金配息率，其中「穩定」是最重要的功課，另外提醒你以及很多想買配息基金的投資人，在買配息基金之前，一定要有一個明確的目標：到底是要領利息就好？還是要賺資本利得？因為魚與熊掌無法兼得，如果是退休族，專心領配息就好，不需要去管是否能賺到短期淨值漲跌的價差；若目的是賺價差，目前並非低點。