基金大評比

4檔晨星質量化評級獨家曝光

譯文者:曉陽 更新時間:2021-04-01 瀏覽數:11,787

如果您喜歡這篇文章,請幫我們按個讚:


晨星綜合觀點
富達永續發展亞洲股票基金高度穩健的投資流程日益獲得肯定,加上一流的首席經理人,晨星因此調升評級至「金級」。


本檔基金經理人法德尼斯(Dhananjay Phadnis),自2004年進入富達。他對投資領域內的股票瞭若指掌,同時具有投資熱情。每次會晤都令晨星增強對法德尼斯的信心,並認為他是最佳亞股經理人之一。他可以動用富達亞太日本以外團隊的大約50位分析師。

本檔基金自2021年2月起正式採取永續發展投資策略,並更名為富達永續發展亞洲股票基金。未來將排除大幅涉入國防武器、菸草、煤礦與油氣開採的公司,同時碳足跡須低於指標指數MSCI AC亞洲不含日本指數。經理人法德尼斯之前在管理本檔基金時,便密切注意ESG(環境(Environmental)、社會(Social)、企業管理(Governance))因素。

在經理人任內(2015年3月~2021年1月),年化報酬率達14.4%,打敗指標指數的11.7%與81%同類基金。

經理人評析
法德尼斯從2013年11月起管理本檔基金。他自2008年開始管理基金,負責富達印尼基金,生涯期間操作績效卓越。2021年2月起,王芳(Flora Wang)加入成為助理經理人。

投資策略評析
➲本檔基金採取永續發展投資策略,排除大幅涉入國防武器、菸草、煤礦與油氣開採的公司,同時碳足跡須低於指標指數MSCI AC亞洲不含日本指數。

➲60檔~80檔持股都是基本面健全、低於其固有價值的企業,或是具有轉機的冷門股。

資產組合評析
經理人持續看好金融股,2020年12月時,占資產的26%,高於指標指數的18%。持股包括印度的HDFC銀行與Axis銀行,以及印尼的中亞銀行。資產組合持有少數能源股,但只占2%,包括印度信賴實業和泰國國家石油,因這2家公司的油氣開採業務占其營收不到10%。




晨星綜合觀點
荷寶歐洲高收益債券基金由2位老練的經理人管理,投資策略經過時間考驗,長期績效誘人。晨星尤其讚賞2位經理人重視投資人及縝密的風險管控。管理團隊15年來有效率地執行投資策略,更是增強晨星的信心,因此將評級調升至「銀級」。

管理團隊是本檔基金的優勢。自2005年10月成立以來,摩羅爾(Roeland Moraal)與巴斯(Sander Bus)一直成功管理本檔基金,兩人都是極具風險意識的投資者。支援他們的人力雄厚,亦令人安心,團隊平均資歷17年。深入的基本研究與廣泛涵蓋歐洲發債公司(各種股本規模與產業),讓管理團隊得以投資績優公司所發行的價值誘人債券,資產組合分散化而且注重品質。

在經理人任期內,本檔基金績效超越74%的同類基金,表現優異。儘管2020年本檔基金績效落後較為積極的同類基金,2位經理人在新冠肺炎疫情的谷底表現優異,證明了他們的價值型投資理念。

經理人評析
法德尼斯從2013年11月起管理本檔基金。他自2008年開始管理基金,負責富達印尼基金,生涯期間操作績效卓越。2021年2月起,王芳(Flora Wang)加入成為助理經理人。

投資策略評析
➲本檔基金採取永續發展投資策略,排除大幅涉入國防武器、菸草、煤礦與油氣開採的公司,同時碳足跡須低於指標指數MSCI AC亞洲不含日本指數。

➲60檔~80檔持股都是基本面健全、低於其固有價值的企業,或是具有轉機的冷門股。

資產組合評析
經理人持續看好金融股,2020年12月時,占資產的26%,高於指標指數的18%。持股包括印度的HDFC銀行與Axis銀行,以及印尼的中亞銀行。資產組合持有少數能源股,但只占2%,包括印度信賴實業和泰國國家石油,因這2家公司的油氣開採業務占其營收不到10%。


您可能有興趣的文章