近日國際股市大幅回檔，台股亦從近日高點9089點急速回檔六七百點，一路摜破週線、月線、季線與半年線等支撐，面臨年線保衛戰，重創眾多股民身家。身為經濟領先指標之一的證券市場，反應出國際對「歐洲債務危機」的擔憂和是否有完善的解決方法。
一分鐘了解希臘債務危機的起因
希臘往年透過發行公債、增加政府支出的赤字政策維持經濟榮景，導致公共債務規模龐大。然而2008年國際間爆發金融海嘯後希臘的經濟情勢一蹶不振，2010年希臘經濟萎縮了4.5%，市場預測2011年還將再萎縮3%，疲困的經濟情勢導致希臘面臨稅務收入不足的困境。
稅收不足時應付國內財政支出都有所困難，更何況目前希臘約欠下5000億美元左右的債務。無力償還債務的希臘將續去年的歐豬四國（PIGS，葡萄牙、義大利、希臘、西班牙）之後，引發了「二次歐債危機」。
希臘倒債危機發生的可能性？
2010年時，歐盟與國際貨幣基金會曾經給予希臘1100億歐元的援助，此項援助方案預期讓希臘在未來兩年中有足夠資金可用。
現在的關鍵點是2012年時，希臘是否能在信貸市場自行募集資金，如果希臘借款順利，則得以償還舊債與保持財務運作，如果希臘籌資失敗，則代表將導致倒債（希臘破產）事件發生。
希臘的經濟情勢並沒有好轉，希臘國債殖利率一直居高不下，在10％到20％之間，代表投資人認為風險極高。非但希臘國債被降評等成CCC級垃圾債券，總理帕潘德里歐在五月底首度坦承2012年重返債市自行籌資270億歐元的計畫，恐怕會落空。正式敲響希臘可能違約，或需要重組債務的警鐘。
希臘倒債危機爆發對世界與台灣的影響…
如果希臘籌措不到新資金被迫倒債或是債務重組，將讓持有希臘債務的債權人受到重大損失。目前持有最多希臘債務的國家分別是法國、德國與英國，一旦事情真的發生，將重創歐洲三強國的銀行業。
歐洲各國目前或多或少皆面臨債務威脅，若身為中流砥柱的英德法受創甚深無力金援他國，可能導致歐元區瓦解，甚至引發歐洲版的金融海嘯。
各界紛紛警告希臘危機爆發的威脅性，例如美國聯準會主席柏南克在記者會就曾表示：「如果未能解決希臘債務危機，將可能對歐洲金融體系、全球金融體系和歐洲政治整體構成威脅」。
前主席葛林斯潘也警告：「希臘債務危機有可能將美國推向二度經濟衰退」。
從2007年美國次貸危機引發2008年的金融海嘯經驗，可以清楚得知在資本國際化與全球化之後，各國唇齒相依，一旦希臘危機無法挽回，金融海嘯將重現於世。
對台灣而言，持有希臘的債務並不多，希臘倒債危機並不會對台灣產生直接的衝擊，但並不代表台灣能安然渡過。
首先因為台灣股市為淺碟型市場，受到外資影響甚深，2008年外資大賣股票以調度資金回去拯救母國可能重演，讓台灣股民哀號遍野。
二來若國際景氣受到重挫，各種連動因素亦會打擊台灣經濟情勢，例如出口業訂單減少。因次在危機尚未明朗之際，投資人保存資金實力不輕易進場才是重點。
三來有趣的是，台灣其實也面臨舉債上限與財政困窘。根據現行條文規定，中央舉債不得超過主計處預估前三年度GNP平均數的40％，而目前中央政府的舉債已達35％，已經接近舉債上限。由於景氣位明顯復甦且選舉的即將到來，政府正需要擴張性的財政政策來刺激景氣，然而歐債危機的疑慮，勢必壓縮台灣政府舉債的空間……
希臘與國際試圖做什麼?
歐債危機其實尚不用太擔心，因為正走向暫時解決問題的方向，畢竟「如果你欠銀行三百萬，你要跟銀行跪；如果你欠銀行三百億，銀行要跟你跪」（編按：語出美國石油大王Jean Paul Getty ，但我們依照物價調整了一下數字）。
由於希臘倒台可能重創各國經濟，尤其是歐洲各國，儘管希臘持續沒有還錢給英德法，而借錢給希臘只是獲得更厚的借據，但英德法、歐盟與IMF，仍然試圖利用不同的方式來金援希臘，導致「你在市場借不到，那麼只好我借你，拜託你不要破產」，甚至中國亦增加持有歐洲債務。
現在的角力點並非要不要借，而是怎麼借、誰借多少。希臘政府亦表示誠意，願意實施緊縮性財政政策，縮減公務員薪資並刪減社會福利。甚至出售祖產，準備賣掉國有機場、公路、國營企業、銀行、房地產和樂透彩執照來籌錢。
唯一不滿意的是希臘國民，希臘全國勞工總會發表聲明說：「鑒於國會將就政府和其貪婪債主所同意的期中預算計畫進行表決，我們決定號召48小時的全國罷工，於28、29日進行。」讓熱鬧的希臘債務危機添上更熱鬧的一筆。
