其實不同的金融工具，就有不同的投資優勢；但若論及「工欲善其事，必先利其器」的本領，近一年多以來才出頭的債券ETF，像是具備打敗天下無敵手的特質，因為光是短短一年半內，債券ETF 的規模成長攀升到了1.043兆，可見這個金融資產在工具特性上，一定具備與眾不同的本事。
債券ETF規模快速攀升的秘密
外行看熱鬧，內行看門道。債券ETF規模能在近一年內快速攀升，靠的絕對不是小額投資人的螞蟻雄兵，而是靠著壽險法人與機構法人的水庫挹注。這當中的關鍵，在於債券ETF符合大型機構法人與退休金對於「重收益、重現金流、低成本」的需求。尤其在全球負利率與景氣可能進入衰退疑雲的年代，金融工具具備「重收益、重現金流、低成本」的特性，不但符合一般投資人的需求，更符合機構法人長期業務發展的目標。債券ETF大行其道，並不是台灣投資人單純一窩蜂，而是全球的環境影響使然。
一個能夠同時獲得機構法人與零售散戶青睞的金融資產，在投資特性上必然有其獨到之處。從投資人的角度出發，所有的金融工具都必須創造兩種功能：「能賺錢、能省錢」。以這個角度衡量，債券ETF跟其他金融資產相比，在這方面就有顯而易見的優勢；所以若要在各式各樣的金融工具彼此之間進行「開箱文」的較量，債券ETF勝出可稱當之無愧。
債券ETF具備優異的風險管理能力
沒有任何金融工具能夠保證賺錢，但債券ETF卻仍夠以較佳的風險管理，取得較高的賺錢機率。首先，債券ETF是一籃子債券所組成，不但具備多元分散的功能，債券本身低波動的特性，更能讓投資人免於市場高波動的情緒困擾。特別是在中美貿易戰「只有更壞、沒有最壞」的當下，債券ETF可以讓投資人免除對市場恐懼的擔憂。
其次，債券ETF本身具備孳息功能，即便可能因市場波動而造成短期間的損失，但長時間的持有，將逐漸彌補價差虧損；尤其在投資圈就有個說法：「風險管理的做得越好，投資收益的機率就越高」，因此對投資人來說，債券ETF具備比較優異的風險管理功能，堪稱得上是一種「舒服」的投資工具，也掌握到了投資就是管理風險、而非追逐機會的精神。
此外，債券ETF還具備四「低」優勢，也就是進入門檻「低」、交易成本「低」、匯率風險「低」與稅負壓力「低」；對投資人來說，這就具備了優異的省錢能力，它不但替投資人降低了投資前的必要成本(門檻)，也替投資人免除了投資後的額外成本(賦稅)。尤其是投資在國內證交所掛牌的債券ETF，因為屬於投資在海外的境內基金，所以它不但享有最低稅負制，同時也可以免徵二代健保；更重要的是，因為它就在台灣掛牌，投資人還能免除外幣換匯與海外匯費的困擾，就能直接參與全球債券市場，也難怪不只是一般散戶，就連機構法人也偏愛這一類的資產。
工欲善其事，必先利其器。雖然投資本身就是一種風險自付的行為，但債券ETF的誕生，降低了金融機構本身在過去的「訂價優勢」，反而能夠把多餘的成本換成收益並回歸到投資人手上，可見債券ETF開啟了金融資產變革的大門，投資人的權益，也比過去更有保障了！
了解更多中信投信債券ETF
【中國信託投信獨立經營管理】中國信託證券投資信託股份有限公司 / 台北市南港區經貿二路188號12樓 / 02-2652-6688
本公司經理之基金，皆經金管會核准或同意生效在國內募集及銷售，惟並不表示絕無風險，本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責投資之盈虧，基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益，亦不必然為未來績效表現，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書中，投資人可前往本公司網站(www.ctbcinvestments.com)及公開資訊觀測站（mops.twse.com.tw）中查詢。各銷售機構均備有基金公開說明書，歡迎索取。匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本基金並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。
各子基金可能面臨之風險包含但不限於債券流動性風險、匯率風險、投資地區政治或經濟變動之風險、交易對手信用風險等，而基金所投資之債券可能隱含發行人無法償付本息之違約風險，各子基金所投資標的發生上開風險時，基金之淨資產價值可能因此產生波動。
各子基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨值可能因市場因素而上下波動，於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。
【中國信託多元收益債券ETF傘型基金】之操作目標在追蹤與標的指數相關之報酬（中國信託彭博巴克萊10年期以上高評級美元公司債券ETF基金之標的指數為彭博巴克萊10年期以上高評級美元公司債指數）及（中國信託彭博巴克萊10年期以上優先順位金融債券ETF基金之標的指數為彭博巴克萊10年期以上優先順位金融債指數），【中國信託投資等級債券ETF傘型基金】操作目標在追蹤與標的指數相關之報酬（中國信託美國政府20年期以上債券ETF基金之標的指數為彭博巴克萊20年期（以上）美國公債指數）、（中國信託中國國債及政策性金融債7至10年期債券ETF基金之標的指數為彭博巴克萊中國國債及政策性金融債7至10年期債券指數）及（中國信託中國5年期以上美元投資級公司債券ETF基金之標的指數為彭博巴克萊中國5年期以上美元投資級公司債券指數），【中國信託多元入息債券ETF傘型基金】之操作目標在追蹤與標的指數相關之報酬【（中國信託美國高評級市政債券ETF證券投資信託基金之標的指數為彭博巴克萊美國長天期政府及高評級市政債券指數）、（中國信託新興亞洲（不含中國）美元精選綜合債券ETF證券投資信託基金（本基金有一定比重投資於非投資等級之高風險債券）之標的指數為彭博巴克萊新興亞洲（不含中國）美元精選綜合債券指數)及(中國信託新興市場0-5年期美元政府債券ETF基金（本基金有一定比重投資於非投資等級之高風險債券）之標的指數為ICE新興市場0-5年期美元政府債券指數）】，而標的成分債券價格波動（包括但不限於受利多、利空、債券交易市場流動性不足、交易對手之信用風險、利率風險等因素影響）將影響基金標的指數的走勢，然基金追求標的指數報酬之目標，不因標的指數劇烈波動而改變。本基金雖以追蹤標的指數報酬為目標，然下列因素仍可能使基金報酬偏離標的指數報酬，且偏離方向無法預估：
1) 基金可能因應申贖或維持所需曝險比例等因素而需每日進行基金曝險調整，故基金淨值將受到每日所交易之有價證券或期貨成交價格、交易費用、基金其他必要之費用（如：經理費、保管費、上櫃費等）、投資組合成分價格波動或基金整體曝險比例等因素的影響而使基金報酬與投資目標產生偏離。
2) 基金投資組合與標的指數相關性將受到基金持有之有價證券或期貨與標的指數之相關性等因素影響。此外，基金投資組合中持有的期貨部位，因期貨的價格發現功能使其對市場信息、多空走勢之價格反應可能不同於債券，因此當市場出現特定信息時，基金淨值將同時承受期貨及債券對市場信息反應不一所產生的價格波動影響，可能使基金報酬將與投資目標產生偏離。
3) 基金以新臺幣計價，而基金所投資的有價證券或期貨標的可能為新臺幣以外之計價貨幣，因此基金承受相關匯率波動風險可能使基金報酬與投資目標產生偏離。
投資人於基金成立日（不含當日）前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格，不等於基金掛牌上櫃之價格，參與申購投資人需自行承擔基金成立日起自上櫃掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生之折/溢價的風險。本基金上櫃日前（不含當日），經理公司不接受基金受益權單位數之買回。基金受益憑證上櫃後之買賣成交價格無升降幅度限制，並應依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱證券櫃檯買賣中心）所有關規定辦理。各子基金於上櫃日後將依證券櫃檯買賣中心所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。基金淨值以新臺幣計價而基金主要投資標的為債券或期貨，因此匯率波動會影響基金淨值之計算，而計算盤中估計淨值所使用的盤中即時匯率，因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算之匯率或有差異，因此計算盤中估計淨值與實際基金淨值計算之基金投組或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。交易大陸地區境內債券風險包含：信用評等風險、流動性風險及法令變動風險等。另外，境內債券可循債券通方式投資大陸地區債券，其相關投資相關風險：包括交易機制不確定性之風險、額度限制風險、交易產生之營運及操作風險、交易對手風險、匯率風險、價格與債券流動性風險、跨境交易風險及法規遵循風險等。「中國信託新興亞洲（不含中國）美元精選綜合債券ETF基金（本基金有一定比重投資於非投資等級之高風險債券）」及「中國信託新興市場0-5年期美元政府債券ETF基金（本基金有一定比重投資於非投資等級之高風險債券）」等子基金投資涉及新興市場部份，因其波動性及風險程度可能較高，且其政治經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，基金淨資產價值可能承受不同程度的影響及基金資產有一定比重投資於非投資等級之高風險債券，由於高收益債券之信用評等由於未達投資等級，且對利率變動的敏感度甚高，故部份基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損，該等基金不適合無法承擔相關風險之投資人，且不宜占投資人投資組合過高之比重。
【指數免責聲明】
◆ BLOOMBERG®乃為彭博財經有限合夥企業及其關係企業（統稱「彭博」）之商標與服務標記。BARCLAYS®乃為英商巴克萊銀行之商標與服務標記（與其關係企業統稱「巴克萊」），且經授權使用之。彭博或彭博之授權人，包括巴克萊，擁有彭博巴克萊指數之完整專屬權利。
◆ 彭博或巴克萊與中國信託投信無附屬關係，且對【中國信託多元收益債券ETF傘型基金】、【中國信託投資等級債券ETF傘型基金】及【中國信託多元入息債券ETF傘型基金】無任何責任、義務或職責。彭博及巴克萊均不就指數之即時性、正確性或完整性做出任何擔保，且亦不應對中國信託投信、基金之投資人或任何第三方就使用指數或其間包含任何資料之使用或其正確性承擔任何責任。（詳盡說明請參閱本基金公開說明書）。
◆ 經許可使用來源 ICE Data Indices, LLC（下稱 ICE Data）。ICE新興市場0-5年期美元政府債券指數（以下稱「系列指數」）係 ICE Data 或其關係企業之服務／營業標章，且已與系列指數一併授權以供中國信託投信針對中國信託多元入息債券ETF傘型證券投資信託之中國信託新興市場0-5年期美元政府債券ETF證券投資信託基金（本基金有一定比重投資於非投資等級之高風險債券) (以下稱「基金」)使用之。
◆ 中國信託投信及基金均非由 ICE Data Indices, LLC、其關係企業或第三人供應商(「ICE Data 和其供應商」)贊助、背書、販售或宣傳。ICE Data對中國信託投信之惟一關係，僅止於授權特定商標和商號以及指數或指數成分。
◆ ICE Data及其供應商不提供任何保證、陳述及所有的明示和/或暗示，包括對適銷性或適用於特定用途或使用的包括指數、指數數據以及包含相關或衍生的任何信息（”Index Data”）的任何保證。ICE Data及其供應商不對指數和Index Data的充分性、準確性、時性或完整性承擔任何損害或責任，均按 “原樣”提供，使用者取得相關資料的風險自行承擔。
