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【試閱】晶圓代工產能爆滿 6檔受惠股9月營收表現搶眼(2020-10-13)

最近美國股市因美國總統川普(Donald Trump)確診新冠肺炎,增添不少變數,但在人人認為大跌的變數下,股市卻以上漲表態,你說多數人的認知是不是與股市相反呢?其實美國總統大選的結果也只是一時,真正長線的行情是跟著「資金面」與「訂單面」在走。

資金面不用說,新台幣強到人人都知道,連我去銀行匯錢,都看到阿公、阿嬤在搶買美元,而且數位訂閱文章每週五都有追蹤新台幣,若同學統計之前的文章,會發現「偏多策略」占多數,最大的原因就是我從來「不敢」且「不會」去挑戰資金行情,只有在市場物極必反曝大量後,才會去順勢交易(可能在別人眼裡是逆勢)。既然順勢「資金面」是期權商品賺大錢的主因,自然個股趨勢也要跟著「訂單面」波動。

美國制裁中芯國際,台灣晶圓廠迎來轉單題材

目前股票市場上,最重要「訂單面」就是中芯國際的半導體晶圓代工轉單台灣。在10月4日時美國商務部向中芯國際進行管制,這是一個重要的拐點,同時也連帶中芯國際本來的大客戶,如高通(Qualcomm)、豪威科技(OmniVision Technologies)等都需要代工廠的支援;此外,台積電(2330)也將增設「極紫外光(EUV)設備」達全世界一半以上的數量,如此多重利多的「共振」下,你說未來是看美國總統大選的結果,還是看「訂單面」結果來投資呢?

我自己是偏愛「下半年」台積電5奈米產能訂單滿載,與「未來」3奈米生產線建置這個主要因素,不止是台股跟著台積電走,同時相關生態鏈就同步同惠。

有看10月7日我在「Smart 智富月刊粉絲頁」直播第1集的同學,應該知道我的「台南故事」,一來是南下置產,二來是我去看看南科第1座「極紫外光設備的培訓中心」的情況,看完之後,其實就會感受到台股未來的行情是比較樂觀,假設真的一時行情受美國總統大選影響而「下修」,但事情過後,剛好有相對低點可以加倉「晶圓代工、封測產業」,那不是正中下懷嗎?現在就一起來看看,我追蹤觀察的晶圓代工、封測產業相關個股:

個股1》台積電(2330)
晶圓代工龍頭台積電第3季主要是受惠於華為禁令、蘋果(Apple)iPhone以及5G、高效能運算(HPC)、物聯網(IoT)等需求強勁,而第4季目前營收預估有望維持在相對高檔。9月營收1,275億8,500萬元,月增率3.83%、年增率24.87%;第3季營收3,564億2,600萬元,季增率14.7%、年增率21.65%,優於財測區間水準,同時前3季營收皆創下歷史新高。

(圖1)台積電Q3拉貨力道強勁,9月營收再創高
(圖1)台積電Q3拉貨力道強勁,9月營收再創高
註:資料日期為2020.10.08  資料來源:XQ全球贏家  整理:林 昇

個股2》聯電(2303)
晶圓代工大廠聯電受惠美中貿易戰的明顯轉單效應,第3季表現優於預期,由於產能不足以因應客戶強勁需求,OLED(有機發光二極體)面板驅動IC、影像訊號處理器、8吋晶圓代工等產能持續滿載,訂單能見度已經看到2021年上半年。再者,若持續供不應求,也不排除順勢調漲價格的可能性。

(圖2)聯電受惠轉單效應,9月營收高達145億元
(圖2)聯電受惠轉單效應,9月營收高達145億元
註:資料日期為2020.10.08  資料來源:XQ全球贏家  整理:林 昇

個股3》世界(5347)
晶圓代工廠世界因新加坡廠區產能加入,加上8吋晶圓代工需求強勁, 9月營收約28億5,000萬元,創下歷史第3高,年增率21.82%,目前客戶已經預訂明年產能,預估吃緊情況將延續至明年。

(圖3)世界產能供不應求,9月營收站上28億5000萬元
(圖3)世界產能供不應求,9月營收站上28億5000萬元
註:資料日期為2020.10.08  資料來源:XQ全球贏家  整理:林 昇

個股4》同欣電(6271)
CIS封測廠同欣電受惠CMOS影像感測器的晶圓重組產能增加,與超音波感測器客戶新增,以及高頻通訊模組續旺,一舉衝破10億元大關,寫下3個月新高紀錄。9月營收10億5,100萬元,月增率14.98%,年增率60.57%,第3季營收28億7,600萬元,季增率39.41%,年增率50.81%,累計前3季營收68億9,200萬元,年增率28.95%。

(圖4)同欣電產品能見度佳,9月營收衝破10億元大關
(圖4)同欣電產品能見度佳,9月營收衝破10億元大關
註:資料日期為2020.10.08  資料來源:XQ全球贏家  整理:林 昇

個股5》矽力-KY(6415)
法人預估矽力-KY今年將大賺逾3個股本。在產品線部分受惠於5G基地台建置、SSD(固態硬碟)產品線、手機AC/DC charger部分、AI(人工智慧)與車用的部分。創造9月營收13億700萬元,月增率9.8%,年增率28.4%;累計前9月營收98億800萬元,年增率31.55%的好成績。

(圖5)5G需求加持,矽力-KY 9月營收創下13億700萬元的佳績
(圖5)5G需求加持,矽力-KY 9月營收創下13億700萬元的佳績
註:資料日期為2020.10.13  資料來源:XQ全球贏家  整理:林 昇

個股6》聯詠(3034)
聯詠第3季營收表現亮眼,主因是受惠居家工作、遠端學習的使用超出預期,造成筆電以及電視的供不應求的情況,同時外資也看好聯詠產業的整體優勢,用「錢」持續買超近1個月。

(圖6)聯詠受外資青睞,9月營收逾79億元
(圖6)聯詠受外資青睞,9月營收逾79億元
註:資料日期為2020.10.08  資料來源:XQ全球贏家  整理:林 昇

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