忙碌生活 用ROBO 理財農場守護資產增值機會
未來美好 讓D檔Intelligent Buy The Dip加速邁向財富目標
長線續航 日日扣Customized Saving Plan投資效率加倍
活利循環 無限補給High-efficiency Hybrid Cycle樂退第二人生
別讓通膨大口吞食你的儲蓄！
白領族理財改用這招，往理想生活再靠進一步
歷經10多年甚至20年的辛苦打拼，35歲到45歲的白領族，不僅事業闖出一定成就，亦累積了不錯的身家。不過儘管晉身富裕一族，平日忙於工作、實踐理想與照顧家庭，根本無暇梳理資產，索性選擇儲蓄。殊不知，在高通膨的環境裡，儲蓄正被通膨巨獸大口大口的吞食。沒時間打理投資理財的白領族，該怎麼辦？
積蓄放儲蓄慘遭通膨侵蝕
白領族理財不要再老套
國外正興盛的Robo機器人理財，或許是不錯的選項。根據全球數據統計龍頭公司statista的報導指出，機器人理財基金在3年期的報酬率可達到15%*以上的水準，固定收益資產在3年期的投資績效也有4.4%*。因為績效表現不錯，根據《富比世》雜誌報導，2022年2月，前10大機器人理財公司的資產管理規模已經有3,535.2億美元。而關注數位交易的美國數據研究公司《insider intelligence》則預測2022年全球機器人理財管理資產規模將達到4.6兆美元。**
理財專家指出，白領族累積一定的積蓄，卻沒有太多的時間管理資產，同時還得為退休後的生活作打算，提早做退休規畫，因此最需要能提供穩定、低波動回報的主動理財工具，而能運用演算法與大數據分析量身定制理財方案的機器人理財，正是能幫白領族解決理財痛點的好幫手。
*資料來源：statista官網統計至2021年上半年
**資料來源：信傳媒https://www.cmmedia.com.tw/home/articles/34380
機器人理財農場Auto run
白領族省心省力
來自已深耕台灣逾24年的野村投信，深知無暇打理投資理財的族群之苦，推出真正自動、精準的智能理財工具「理財農場」，它擁有國內首創「自動再平衡」機制，能全天候智能監控市場波動，自動即時調整投資部位。（詳見圖1）。由機器人根據你的目標與需求，進行個人化的資產配置規劃，為你打造「黃金比例」投資組合。
簡單說，你只需在理財農場設定好你的理財目標，並投入一筆金額申購專屬於你的黃金比例投組，並決定是否後續定時定額投入，設定完畢後，每當投組的日偏離率超過15%、或每年超過5%時，系統將自動執行再平衡，對於無暇管理理財配置的人來說，就相當便利，也是全台唯一真正自動再平衡的理財機器人。此外，因為理財農場投資法會依照個人目標設定透過自動化配置去做最適安排，因此每個人配出來的標的也會有所不同，能更精準的幫投資人做好財務目標的管理。
圖1 24小時自動監控，
自動執行再平衡，效果看的見
資料來源： 野村投信整理，股票指數為MSCI World Index，債券指數為Bloomberg Barclays Global Aggregate，投資人無法直接投資指數，本資料僅供為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效之預測；資料日期： 1990~2018
理財農場波動度低耐震
正報酬機率高報酬2位數起跳
理財農場共提供保守型、穩健型與積極型三種投資組合，提供投資人根據投資屬性、投資目的加以選擇。根據野村投信模型，保守型投組持有3年，滾動報酬表現為正報酬的機率百分百，平均報酬率為16%。穩健型投組正報酬機率為93%，平均報酬率25%。積極型投組正報酬機率為85%，平均報酬率達32%。無論哪一種投資屬性的投組，皆能為投資人持續累積資產。（詳見圖2）
圖2 理財農場投組正報酬機率至少85%、保守型投組更是100%，
而且平均報酬率15%起跳，積極型投組持有3年更高達32%
持有3年 滾動報酬表現
*資料來源：Lipper，野村投信整理，資料日期：2001/12/28~2022/06/30，保守型資產配置使用之指數為10%*Bloomberg Barclays Global Aggregate 1-3yr , 80% Bloomberg Barclays Global Aggregate Index，10%*MSCI World Index混合組成，穩健型資產配置使用之指數為50% Bloomberg Barclays Global Aggregate Index，5% Bloomberg Barclays Global High Yield，5% JPMorgan EMBI Global，40% MSCI World Index，積極型資產配置使用之指數為10% Bloomberg Barclays Global Aggregate Index，10%*Bloomberg Barclays Global High Yield，10%* % JPMorgan EMBI Global，55% MSCI World Index，15% MSCI Emerging Markets Index，分別以日報酬計算3年之累積報酬率分布狀況，投資人無法直接投資指數，本資料僅供為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效之預測。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
更重要的是，透過野村投信理財農場投資，波動度相對低，是個適合長期投資的好工具。以今年上半年來看，儘管市場波動大，各大股市波動度均高，但理財農場的波動度仍相對低，僅11.16%。（詳見圖3）
圖3 理財農場投資法有助降低市場波動穩定資產表現
2022上半年年化波動度比較
資料來源: Bloomberg, Lipper,野村投信整理，2022/01/01~2022/06/30
理財交給野村投信
白領族事業財富齊登頂
顯然，理財農場的機制可為白領族群資產帶來相對穩定、低波動回報．面對正處於動盪的金融市場，逢低介入長期持有，其耐震度、與穩定豐碩成果相當可期。
採用野村投信的理財農場除了投資效率再進化、穩步陪伴你去實現理財目標，更把時間還給你自己。人生如山，Be Rich與事業成功是白領族最想攻下的兩座山頭。事業已經登上半山腰的你，請繼續勇敢追求事業頂峰，財富攻頂之路就交給野村投信當嚮導，往Rich之峰邁進，野村投信陪你！
上述基金均經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書(或投資人須知)。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金公開說明書或投資人須知中，本公司及銷售機構均備有基金公開說明書(或其中譯本)或投資人須知，投資人亦可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭， 台端得先向本公司申訴，如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時，得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。上述基金可能對不同計價幣別進行一定程度之避險，投資人將承擔基金投資標的對不同計價幣別之匯率波動風險。投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金，須自行承擔匯率變動之風險。基金投資風險包括但不限於類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等，請詳見基金公開說明書(投資人須知)。債券投資風險尚包括債券發行人違約之信用風險、利率變動之風險等風險。
基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至本公司網站(www.nomurafunds.com.tw)查詢。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故非投資等級債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。非投資等級債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。
上述基金可能因投資債券可能產生債券發行機構如於投資期間違約或被調降信用評等，致影響債券價格而產生損失之信用風險，以及因市場利率變化或對於未來利率走勢之預期，致影響債券價格之利率風險。部份基金或所投資之債券子基金，可能投資美國Rule 144A 債券，該等債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人須留意相關風險。
上述基金涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定，投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券，境外基金投資大陸地區有價證券則不得超過該基金資產淨值之20%，投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。定時定額投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
本資料係整理分析各方面資訊之結果，純屬參考性質，本公司不作任何保證或承諾，請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整，惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。
野村投信為 NN (L) 、晉達、野村基金(愛爾蘭系列)、荷寶及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。 【野村投信獨立經營管理】野村投信贊助刊登AMK01-220700125
多頭投資好順手，空頭就遭死當？
修正投資策略，小資好野人生達陣
疫情發生的過去這2年股市走大多頭，讓眾多力求財富翻身的小資族大嚐甜頭，當沖、融資放大槓桿操作都有不錯的成果，不過今年以來股市陷入空頭動盪，之前的手法不管用，不少小資族們紛紛陣亡，不禁想問：投資策略該怎麼調整才能繼續賺錢？
投資始於多頭順風順水
面對空頭關關難過
理財專家認為，小資族們的問題癥結在於：多頭時操作太順以至於忽略了風險與資金的管理。隨著環境改變，投資始於多頭的小資族們，投資觀念與策略都得調整，擬定多空皆能因應的策略，才能當長期贏家。
小資族改採2心法Level Up
無論多空順利過關
專家建議，可掌握兩大投資心法，來提高投資勝率：
心法1
單打獨鬥，不如打群架：單買個股有選股與進出時機的問題，還要盯盤，耗費時間與精力結果卻不見的如預期，如果改買投資一籃子股票的基金打群架，勝算無疑會相對提高，因為基金背後有一群操盤團隊，從各種角度與面相對個股進行深入研究，選出多檔好股並嚴格執行停利停損，為投資人創造超額報酬。
心法2
做好投資風險與資金管理：多頭時All in有機會帶來優渥報酬，但是也有可能翻船，無論多頭還是空頭，你都該做好投資風險與資金管理，定時定額搭配逢低買進，才是戰勝市場的不滅定律。
為什麼定時定額搭配逢低買進更有機會戰勝市場？下圖可以看到當發生市場利空下修的時空背景之下，當時的你若透過D檔投資法理財，和一般透過定時定額操作的結果有什麼不同？
D檔投資法結合定時定額與自動低點D檔加碼放大報酬機會
以歷史5次重大事件：2008年金融海嘯、2011年歐債危機、2016年英國脫歐、2018年中美貿易戰、2020年新冠肺炎為例，可以看到運用逢低加碼的D檔投資法，在全球主要股市歷經大跌段反彈後，最終收益皆較一般定期定額亮眼，例如台股指數運用逢低加碼後，報酬率是定期定額的128%，美股S&P 500指數績效是定時定額的119%、全球市場MSCI世界指數報酬更是定時定額的127%。（詳見圖1）
圖1 D檔投資法在全球主要市場的報酬率均優於定時定額
台股加權指數
台股加權指數
美股S&P 500指數
MSCI世界指數
MSCI金融指數
資料來源：Bloomberg；以2008/1/4~2022/06/30 台股加權指數、美股S&P 500指數、MSCI世界指數、MSCI金融指數計算，D檔投資法(定額不定時)與定時定額之基金扣款日：每月6日，每月扣款金額：NTD 5,000；D檔投資法觸發扣款金額為每次NTD 5,000。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。以上指數報酬率僅為參考，不代表未來報酬率之保證，亦非基金績效之影射，且兩者間並無直接關聯。
逢低買進效果雖然好，但若還要自己抓準時間逢低買進也太難了!值得慶幸的是，現在野村投信已將定時定額與低點加碼的功能結合了，升級推出「D檔投資法」，除了每月定時投資，更每日自動比對過去10個基金營業日的基金淨值，「下跌超過10%即自動觸發扣款」，讓你低點不用盯盤找，更不用怕錯過。系統性的D檔自動加碼投資法，讓你把握每次撿便宜的良機，投資效率大提升。（詳見圖2）
圖2 D檔的運作機制
每月6、16、22日
固定扣款日3天讓你選
觸發扣款日天天幫你找
最低每月新台幣3,000
投資可以很簡單
下跌10%自動加碼投資
市場低點不錯過
現在就佈局掌握致勝3先機
小資族Be Rich不是夢
今年以來頻頻受傷的小資族，或許會擔心現在市場震盪而遲疑，但是現在投資佈局至少賺了3個好處：
①
②
③
小資族Be Rich不是夢。理財之路猶如登山，雖有上坡下坡，但堅持下去就是一路向上，尤其路程中有野村投信擔任最佳嚮導，勢能強化登頂信心，邁向好野人生。
上述基金均經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書(或投資人須知)。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金公開說明書或投資人須知中，本公司及銷售機構均備有基金公開說明書(或其中譯本)或投資人須知，投資人亦可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭， 台端得先向本公司申訴，如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時，得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。上述基金可能對不同計價幣別進行一定程度之避險，投資人將承擔基金投資標的對不同計價幣別之匯率波動風險。投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金，須自行承擔匯率變動之風險。基金投資風險包括但不限於類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等，請詳見基金公開說明書(投資人須知)。債券投資風險尚包括債券發行人違約之信用風險、利率變動之風險等風險。
基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至本公司網站(www.nomurafunds.com.tw)查詢。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故非投資等級債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。非投資等級債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。
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夾心族顧老養小最怕資產枯竭
學會資產放大術達成人生目標
上有高堂下有小孩的夾心族，正處於人生最辛苦的階段，老小兼顧讓夾心族不僅工作與生活蠟燭兩頭燒，財務開銷也是，既想幫小孩存教育基金，又希望買房，每月要給的孝養金也不能少，想到就煩腦。
專家建議，善用資產管理公司推出的自動定時不定額機制，積極者可採用D檔投資法，事先設定好條件然後主動執行，以期能逐步、穩健累積資產。
夾心族生活無暇壓力重
更需自動化投資工具
所謂定時不定額與D檔投資法，核心概念都是定時定額之外還逢低加碼，不過操作方法不太一樣，D檔投資屬於強勢追跌，把握每次低檔加碼的機會來提高收益。定時不定額操作則是便宜時加碼，逢高會減碼，有效率地掌控投資成本。
以購買牛奶為比喻的話，D檔投資就是除了每個月花費固定金額、於固定時間買入牛奶以外，每日還會自動監測牛奶售價，當牛奶售價比10個營業日前降低10%，就自動再多買一次牛奶。定時不定額則是，每個月固定時間買入牛奶，但每次買牛奶的總花費取決於過去買入牛奶的平均價格而定，若當下售價相對過去平均買入的價格便宜，就多拿一點錢買更多的牛奶，貴則減少花費少買一些。
因此，D檔投資法適合投資態度較為積極且投資預算寬鬆，希望便宜就自動加碼買進的投資人。定時不定額則適合有一定的投資預算，並希望能有效控制平均買入成本的投資人。
定時不定額長線續航日日扣 投資效率加倍
為了方便辛苦的夾心族運用，野村投信將二種投資機制都自動化。野村投信的定時不定額機制，天天都可以是投資日，除了扣款日期更彈性，便於配合資金運用外，系統更與過去平均投資淨值與申購基準日淨值比較，也就是與自己的單位平均成本比較，進行自動加減碼，便宜的時候多投資一點，累積更多的投資單位數，等於降低投資成本，高檔時減碼降低風險，讓你更有效率地掌控投資成本，長期下來只要行情上漲，自然有機會獲得更好的收益、擁抱更優的長期投資報酬。（詳見圖1）
圖1 定時不定額運作機制
每月1~28日
扣款任你挑日子
最低每月新台幣3,000
投資可以很簡單
自選加減碼條件與金額
控制成本超有效率
不只掌控平均投入成本
更可作為降低單筆投資風險的最佳利器
假設若有一筆資金可做投資加碼，例如:年終獎金、業績獎金等…其他額外收入，不想將資金存放在戶頭中被通膨侵蝕，卻又擔心一筆投入的投資風險太大，此時便可運用定時不定額的日日扣機制，滿足資金充分運用卻又分散風險的效果。舉例有一筆60萬元的資金，可將其拆分成20份3萬元，設定20個扣款日進行分批進場，即可滿足將資金充分運用，但同時弱化單筆進場的投資風險。
◭延升學習：更多定時不定額的隱藏版玩法
穩健自動投資當夥伴
夾心族安心實現人生目標
隨著投資機制設計日益穩健有效率且越來越能自動化執行，夾心族只用懂得善加利用，不需要太複雜的操作技巧，就有機會累積豐厚財務。就像假日時全家老小一起到登山步道走走，不需要太多裝備與登山技巧，不疾不徐穩步當居就能安然抵達目的地。相信這個路程有野村投信來當夥伴，夾心族再大的人生目標都有機會實現。
上述基金均經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書(或投資人須知)。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金公開說明書或投資人須知中，本公司及銷售機構均備有基金公開說明書(或其中譯本)或投資人須知，投資人亦可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭， 台端得先向本公司申訴，如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時，得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。上述基金可能對不同計價幣別進行一定程度之避險，投資人將承擔基金投資標的對不同計價幣別之匯率波動風險。投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金，須自行承擔匯率變動之風險。基金投資風險包括但不限於類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等，請詳見基金公開說明書(投資人須知)。債券投資風險尚包括債券發行人違約之信用風險、利率變動之風險等風險。
基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至本公司網站(www.nomurafunds.com.tw)查詢。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故非投資等級債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。非投資等級債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。
上述基金可能因投資債券可能產生債券發行機構如於投資期間違約或被調降信用評等，致影響債券價格而產生損失之信用風險，以及因市場利率變化或對於未來利率走勢之預期，致影響債券價格之利率風險。部份基金或所投資之債券子基金，可能投資美國Rule 144A 債券，該等債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人須留意相關風險。
上述基金涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定，投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券，境外基金投資大陸地區有價證券則不得超過該基金資產淨值之20%，投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。定時定額投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
本資料係整理分析各方面資訊之結果，純屬參考性質，本公司不作任何保證或承諾，請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整，惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。
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負面消息不斷影響退休步調？
這個工具讓退休族無財務憂慮再創人生高峰
通膨、經濟衰退疑慮、俄烏戰事未歇、金融市場大幅波動等等今年以來持續不斷的負面消息，讓退休族忍不住開始擔心退休金受到影響，眼見通膨造成生活開銷增加，動盪的市場則讓退休金資產縮水，原本的退休規劃猶如登山時遭逢烏雲籠罩增添極大不安，該如何應對才能衝破烏雲重見晴天？
市場變數多
退休族須找出關鍵因素突圍
理財專家指出，目前市場變數雖多，並非都對退休生活造成影響，而且有些屬於短期，有些則不確定會發生，因此退休族與其什麼都擔心，不如針對真正影響退休的最大變數下藥，較能明確因應。主要變數有二項：
通 膨
物價上漲讓同樣的錢能買到的東西變少，支出增加但購買力卻下降，退休族需要累積更多的退休金。
長 壽
國人平均壽命越來越長，隨之而來的醫藥與照護開銷也增加，退休金準備不足或是無法讓退休金繼續長大，活越久恐越痛苦。
理財專家認為，解決這二大痛點的最佳之道莫過於做好理財規劃。不過退休族並非人人都有時間或興趣研究投資，把樂活的退休生活變成盯盤看盤的緊張日子也失去退休意義。此時，不妨借重投資理財工具來幫忙。
活利循環母子基金投資3特色
成退休族應變好幫手
野村投信全新上線最夯活利循環投資工具，以核心衛星投資的概念，運用母子基金投資的機制，幫助退休族輕鬆管理資產配置，提升資產增值機會。活利循環的三大特色像為退休族量身打造一般：
特色1
閒置資金若單純放在戶頭內，可能會被不確定性的通膨因素給侵蝕，利用自動化母子基金配置工具，讓一筆資金、一次投入，即可同時滿足持有安穩可能與成長機會的標的，強化資金滾動效率。
心法2
設置相對穩健標的作為母基金，再設定相對具成長潛力標的做為子基金，母子合力，有穩健、有成長，風險分散，獲利機會不打折。
心法3
克服投資心魔就得靠自動化。系統自動化停利、加碼機制，為你及時抓住獲利成長機會。
簡單說，就是投資人只要準備一筆資金投入活利循環機制設定的母基金中，系統將自動從母基金定時定額扣款到子基金裡，每當子基金達到設定的停利目標後，本利自動再回到母基金，母子循環不斷線，退休金將有機會持續長大，減低擔心通膨與長壽風險讓退休金不夠用的窘境。（詳見圖1）
圖1 活利循環投資運作機制示意圖
數字會說話
活利循環投資幫助資產持續累積
你一定好奇實際成效如何？以實例算給你看。假設自2007年起，運用活利循環投資法，以新台幣20萬申購50%彭博巴克萊全球綜合債券指數+50%彭博巴克萊全球高收益債券指數，每月6日定期定額扣款5,000元 申購台股加權股價報酬指數，同時做好三項設定：1)設定10%報酬率為子基金停利目標。2)子基金平均報酬率為-5%時，扣款金額改為6,000 元。3)子基金平均報酬率為 -10% 時，扣款金額改為7,000 元。
總計自2007年至2021年共可實現12次停利，結算至 2021 年 12 月 31 日總報酬約 50 萬元（ 527,189元 ）。（詳見圖2）。經過績效回溯驗證，活利循環投資法顯然投資效果不錯。通常景氣循環以2-3年為一個週期，因此建議至少要完整參與一個景氣循環，將更有機會提升投資勝率。
圖2 活利循環投資法讓資產穩定向上成長
*資料來源：Bloomberg，野村投信整理，資料日期：2007.1.1-2021.12.31，以上指數試算僅供參考，非基金之實際績效績效，亦不保證基金未來之表現。投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。
活用投資工具 退休族樂享
人生迎向第二人生巔峰
活利循環的特色是幫助投資人更有效的管理資產配置，不論是為了退休而做準備，或是為了創造退休後的第二人生，讓生活依然精彩，退而不休。有了野村投信的陪伴，相信退休族都能有機會在沒有財務後顧之憂下，迎向第二人生巔峰。
上述基金均經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書(或投資人須知)。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金公開說明書或投資人須知中，本公司及銷售機構均備有基金公開說明書(或其中譯本)或投資人須知，投資人亦可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭， 台端得先向本公司申訴，如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時，得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。上述基金可能對不同計價幣別進行一定程度之避險，投資人將承擔基金投資標的對不同計價幣別之匯率波動風險。投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金，須自行承擔匯率變動之風險。基金投資風險包括但不限於類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等，請詳見基金公開說明書(投資人須知)。債券投資風險尚包括債券發行人違約之信用風險、利率變動之風險等風險。
基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至本公司網站(www.nomurafunds.com.tw)查詢。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故非投資等級債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。非投資等級債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。
上述基金可能因投資債券可能產生債券發行機構如於投資期間違約或被調降信用評等，致影響債券價格而產生損失之信用風險，以及因市場利率變化或對於未來利率走勢之預期，致影響債券價格之利率風險。部份基金或所投資之債券子基金，可能投資美國Rule 144A 債券，該等債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人須留意相關風險。
上述基金涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定，投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券，境外基金投資大陸地區有價證券則不得超過該基金資產淨值之20%，投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。定時定額投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
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