就在七月底，特斯拉執行長馬斯克證實，該公司已與三星簽訂一百六十五億美元的晶片採購協議，兩年後將在三星位於德州泰勒市的廠房，以二奈米製程生產新一代晶片，讓一度苦無客戶、甚至因此延後完工的三星德州廠，迎來一線生機。
無獨有偶，蘋果、輝達也在此時傳出有意採用英特爾對標台積電二奈米的14A先進製程。
廣發證券分析師蒲得宇向商周透露，蘋果將委託英特爾製造M系列電腦晶片、二○二八年則會導入手機與iPad晶片。這是蘋果自二○一五年之後，首次將手機與電腦晶片交由台積電以外的晶圓廠代工。
三家晶片公司釋出的消息，背後包藏一個過去鮮少被考量的因素——美國製造。
除了良率，美國地點變加分
過去，若只考慮製程的先進程度、良率以及價格，台積電通常是客戶的第一選擇。這讓該公司在全球晶圓代工有近七成的超高市占。
但特斯拉這次選擇三星德州廠，馬斯克特別點出：工廠位置便利，「離我家不遠。」
「如果回到五年前，我認為蘋果不會選英特爾。」蒲得宇指出，蘋果需求量大、對品質、成本要求高，「它一定是選良率最好的代工廠。」因此他推斷，蘋果現在將良率不及台積電的英特爾列入選項，與美國半導體關稅政策有關，代工廠擁有「美國地點」、「美國身分」，就是加分條件。
IDC資深研究經理曾冠瑋觀察，IC設計公司現在也重視供應鏈韌性，避免過度依賴亞太地區；另一方面，美國《晶片與科學法案》將半導體製造商的減稅獎勵提高至三五％，降低在美國廠投片的成本，讓本來就缺客戶的英特爾和三星，有餘裕提供比台積電更優惠的價格和更靈活的合作條件來爭取客戶。例如三星已傳出與台積電有三成的價差優勢。
而且，不只價格，目前傳出三星也已經卯足全力，要把美國製造當作翻轉命運的拐點。
韓媒透露，三星總部近期已開始將製程、設備、良率等關鍵工作人員派遣至德州廠，加速工廠建設，為量產做準備。
另一名半導體分析師也指出，英特爾執行長陳立武擅長處理客戶關係，擔任益華電腦（Cadence Design）執行長時，就以懂得如何搞定客戶聞名，這可能提升客戶下單該公司的意願，代表它還有機會重回晶圓代工賽道。
但縱使美國製造變成重要考量，那台積電不也已經有美國廠，而且持續加大投資了嗎？
首先，是台積電最先進製程在美國量產的時間，恐將晚於三星和英特爾。
目前，傳出特斯拉、蘋果琵琶別抱的消息，都是集中在最先進製程。
雖然台積電研發、量產最先進製程的速度都領先同業，但，這是在台灣。
N-1使台積美國廠製程落後
可是在美國，因為台灣「N-1」法規規定，到國外投資製程技術，須落後該公司在台灣的製程技術一個世代以上，台積電一．六奈米預計二六年在台量產，為了保持時間落差，亞利桑那廠預計得等到二八年，才會開始試產前一世代的二奈米製程。
比起來，英特爾最先進製程預計在二○二八年量產；三星德州廠二奈米製程預計二七年量產，都將早於台積二奈米美國廠量產時間。
雖然客戶不會要求所有的最先進製程晶片，都在美國生產，但，當客戶想要「最先進的美國製造晶片」時，就變成英特爾和三星突圍的破口。
而且，目前最先進的二奈米製程需求大爆發，台積美國廠卻產能有限。
前外資分析師、聚芯資本管理合夥人陳慧明觀察，進入AI時代，各大科技公司亟欲追求算力，這種技術升級的急迫性，讓晶片公司更願意承擔早期採用新製程的風險，來換取領先地位。
就連台積電董事長魏哲家都透露，客戶對於二奈米技術的需求超越三奈米當年同期。
但台積電預期的二奈米產能，最終目標為三○％來自美國兩座廠，代表前期產能還是有限。
在地緣政治時代，台積電縱使技術領先，但在最先進製程，也很可能不會再是贏者全拿。
不過，分析師普遍認為，即使三星接到單，試產後是否能達到理想良率還是未知，若良率不佳，特斯拉依然可能轉單回台積電，「晶片做得好不好，會影響客戶未來競爭力，所以就算搶不到產能或關稅考量，也不會投片給做不好的代工廠。」DIGITIMES副總監蔡卓邵認為，未來變數還很大。
同時，分析師們也預期三星即使順利量產二奈米、拿到訂單後，市占率也很難超過一○％，更不用說本就在十名之外的英特爾。
在一日萬變的時代，即使強如台積電，也不是有最先進製程就能萬無一失。所有人都更該想，如何為自己的競爭力加入新變因，才不會費盡全力，卻只是停留原地。
