- 什麼是銀行股？
- 4月份銀行股最新獲利全揭露
- 銀行股除息時程
- 台中銀異軍突起，股利政策不手軟
- 銀行股股利全揭露，台中銀、聯邦銀還原殖利率衝破8％
銀行股在股票市場中一直是存股族的首選，可能很多剛踏入股市的新手小白第一檔股票就與金融股有關，對於退休族而言金融股更是廣受青睞。最主要的原因不外乎就是國內的金融股為政府管制與特許行業，再加上雖偶有獲益不如預期的情況發生，但總是能以「穩定」配息的政策，帶給股民很大的信心，難怪能持續獲得青睞，獲得股民芳心。
什麼是銀行股？
銀行股屬於金融股的一部分，可以將它想成金控股裡面包含：銀行業、證券業、保險業。其中大家耳熟能詳的國內金控雙雄——富邦金（2881）、國泰金（2882）就屬於金控股；臺灣中小企業銀行（臺企銀）、彰化銀行（彰銀）就屬於銀行股，相較於金控股，銀行股業務相對單純，也時常受政策、景氣狀況所影響。銀行公司在台灣有10家，其中又分為「官營」和「民營」。
表1：台灣銀行股分類
| 類型 |
銀行名稱 |
| 官營 |
彰化銀（2801）、臺企銀（2834） |
| 民營 |
京城銀（2809）、台中銀（2812）、高雄銀（2836）、安泰銀（2849）、聯邦銀（2838）、遠東銀（2845）、王道銀行（2897）、上海商銀（5876） |
| 整理：賴伯愷 |
4月份銀行股最新獲利全揭露
近期的市場變化，投資人可以說是像洗了一場三溫暖。從2025年4月3日川普宣布了「對等關稅」，台股在2025年4月7日下跌2,065.87點，多達1,700多家上市櫃跌停鎖死，創下了最慘烈的崩跌紀錄。更令人意外的是，川普又在4月10日宣布暫緩90天的關稅課徵，這項利多消息激勵了當天（編按：2025年4月10日）多檔股票出現了「開盤即漲停」的特殊情況。
正當投資人聚焦在關稅戰時，襲捲市場的貨幣戰也悄悄開打。5月2日新台幣開始大幅的升值，從32.1元大幅升值到30.7元，漲幅約4.5%；5月5日更一度升值到28.81元，創下了1天近乎升1元，史無前例的驚人漲幅。這對於一些長期倚賴出口貿易的中小企業來說，可說是相當大的打擊。
備註：銀行股會在每月的10日以前，公布累計EPS獲利。舉例來說，5月10日以前會公布當年度1月～4月的累計EPS獲利。
我們整理了10家銀行股2025年4月銀行股自結累積EPS表現：
表2：2025年4月銀行股自結累積EPS表現
| 金控名稱（代號） |
股價（元） |
2025年4月累計EPS（元） |
2024同期累計EPS（元） |
EPS年成長率（％） |
受益人數（人） |
| 上海商銀(5876) |
47.00 |
1.23 |
1.18 |
4.24 |
47,931 |
| 京城銀(2809) |
50.00 |
0.73 |
2.14 |
-65.89 |
35,465 |
| 台中銀(2812) |
20.25 |
0.51 |
0.54 |
-5.56 |
228,630 |
| 彰銀(2801) |
18.60 |
0.51 |
0.47 |
8.51 |
258,931 |
| 臺企銀(2834) |
14.55 |
0.43 |
0.51 |
-15.69 |
390,033 |
| 聯邦銀(2838) |
17.30 |
0.42 |
0.43 |
-2.33 |
46,847 |
| 遠東銀(2845) |
13.00 |
0.30 |
0.39 |
-23.08 |
103,402 |
| 王道銀行(2897) |
9.68 |
0.23 |
0.44 |
-47.73 |
33,881 |
| 高雄銀(2836) |
11.80 |
0.20 |
0.16 |
25.00 |
38,192 |
| 安泰銀(2849) |
13.50 |
N/A |
N/A |
N/A |
9,045 |
註：
1.累計EPS為2025年4月之數據，股價為2025.05.12之收盤價；股東受益人數資料時間為2025.05.09
2.本表依EPS累積獲利高低排序
資料來源：公開資訊觀測站、Goodinfo!台灣股市資訊網、集保所
整理：賴伯愷 |
2025年銀行股獲利王京城銀（2809）截至4月累計營收仍大幅衰退約65.89％。詳細的原因在之前的文章分享過（延伸閱讀：10家銀行股首季獲利、配息出爐！上海商銀穩坐獲利王、2家殖利率飆破8%）。
從細節來看，京城銀在1月份～4月份稅後盈餘分別為0.37元、－0.14元、0.34元、0.16元。除了2月份虧損外，1月、3月的盈餘仍穩定成長，4月份的盈餘雖為正數，但有較小的跡象。另外，出嫁永豐金（2890）一事，也正如火如荼的進行，營運上是否能再增添動能，有待投資人多加觀察。
銀行股除息時程
往年，各家銀行股除權息旺季通常於6月～7月之間，若投資人有意參與除權息，不妨在6月之前特別留意相關資訊。
台中銀異軍突起，股利政策不手軟
台中銀4月份累計獲利0.51元，雖然沒有爆炸性的成長，但在第1季市場相對不穩定的情況下，營收仍能在10家銀行股中名列前茅確實不容易。攤開近5年台中銀在股利政策配發上，皆已配發現金股利、股票股利雙軌進行。今年更創下了近28年的新高，現金股利、股票股利合計共配發1.12元，若以5月12日台中銀收盤價20.25元來計算，還原殖利率約8.6％
表3：台中銀（2812）近5年現金股利與股票股利
| 股利所屬年度 |
現金股利（元） |
股票股利（元） |
合計（元） |
| 2024年 |
0.39 |
0.73 |
1.12 |
| 2023年 |
0.40 |
0.56 |
0.96 |
| 2022年 |
0.30 |
0.42 |
0.72 |
| 2021年 |
0.25 |
0.50 |
0.75 |
| 2020年 |
0.24 |
0.45 |
0.69 |
| 平均 |
0.31 |
0.53 |
0.84 |
資料來源：Goodinfo!台灣股市資訊網
整理：賴伯愷 |
銀行股股利全揭露，台中銀、聯邦銀還原殖利率衝破8％
10家銀行股中，目前（編按：2025年5月13日）已有9家公布股利政策，其中有多達6家銀行股同時配發現金股利與股票股利。京城銀行已宣布今年將不配息、不配股，主要原因與永豐金合併事宜有關，可能採取合併發放為主。公司派預計在5月中宣布股利相關政策，並於6月26日召開股東常會。
表4：2025年10家銀行股殖利率排行
| 金控名稱（代號） |
股價（元） |
現金股利（元） |
股票股利（元） |
還原殖利率（%） |
| 台中銀(2812) |
20.25 |
0.39 |
0.73 |
8.60 |
| 聯邦銀(2838) |
17.30 |
0.35 |
0.70 |
8.55 |
| 彰銀(2801) |
18.60 |
0.50 |
0.50 |
7.32 |
| 臺企銀(2834) |
14.55 |
0.20 |
0.60 |
6.96 |
| 遠東銀(2845) |
13.00 |
0.50 |
0.25 |
6.31 |
| 高雄銀(2836) |
13.00 |
0.30 |
0.30 |
5.49 |
| 王道銀行(2897) |
9.68 |
0.50 |
0.00 |
5.17 |
| 上海商銀(5876) |
47.00 |
1.80 |
0.00 |
3.79 |
| 安泰銀(2849) |
13.50 |
0.38 |
0.00 |
2.81 |
| 京城銀(2809) |
50.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
註：
1.股價為2025.05.12之收盤價
2.本表依殖利率由高到低排序
資料來源：Goodinfo!台灣股市資訊網
整理：賴伯愷 |
2025年第1季，除了上述提到的台中銀外，聯邦銀（2838）不管在獲利、股利政策上也都繳出了亮眼的成績單，若以2025年5月12日收盤價計算，還原殖利率雙雙衝破了8%以上。另外值得一提的是，遠東銀（2845）、高雄銀（2836）還原殖利率也來到了5%以上。會有如此亮眼的表現，或許與近期股價因受國際不確定因素大增，造成股價修正有關。加上攤開財報觀察盈餘可以發現，上述的幾間銀行股並沒有獲利大幅衰退的疑慮，確實可以在股價拉回時，多加留意！但也要提醒投資人別被「高殖利率」沖昏了頭。
要先了解，還原殖利率=（現金股利＋配股價值）／除權息參考價格。股利的配發政策，通常受公司當年度的每股盈餘（EPS）表現所影響。一般來說盈餘高，代表該公司是有賺錢的，但這時股價也相對高的話，所算出來的殖利率也就不會太好。另外，股利配發的多寡，有時也會受到公司當年度營運政策（擴廠、買設備等原因），有可能會出現即使有賺錢，但不配發股利的情況發生。
因此，用殖利率的高低來判斷一間公司的好與壞就不是這麼恰當。建議投資人定期觀察該銀行的營運狀況、報酬獲利是否有符合自己的期待，並且做到汰弱留強。
本文僅供研究參考使用，無推薦進出之意。投資前應審慎評估、自負盈虧。
延伸閱讀
▶一樣是金融股、績效大不同？長抱10年績效大公開！14家金控、0055報酬差了這麼多...
▶00919、00713月領1萬要存幾張？誰花的成本最少、領得最多？
▶2025年Q1最會賺錢的金控是誰？獨自虧損的新光金，不配股不配息有道理？