揮別了2021年，又是新的一年開始，相信很多投資人都有計算每一年投資績效的習慣，在投資生涯的數年之間，到底累積了多少財富？到底距離自己的財務目標還有多遠？如果是以提前退休為前提之下，到底累積了多少股息被動收入？距離自己工作上班的主動收入還有多少差距？新的一年應該怎麼調整投資方式或投入資金……凡此種種，這些都是投資人在歲末年終要做的功課。
常聽到有人說，因為股票有配股票股利、現金股利，所以不知道該怎麼計算投資績效，久而久之，也就乾脆不去計算了。這次我就來和大家分享「投資績效」的計算方式。
先來看看單一股票的漲幅計算方法，公式如下：
單一股票的漲幅
＝[當年度收盤價*（1＋配股/10）＋配息－前1年度收盤價]/前1年度收盤價*100%
舉例：中華食（4205）在2020年年底收盤價為98.7元，當年公司配股1元、配息2元，2021年年底收盤價是130.5元，則2021年度漲幅＝[130.5*（1＋1/10）＋2－98.7]/98.7*100%＝47.47%。
另一種計算方式是可以看「還原K線圖」，從手機看盤App或電腦看盤軟體都能在個股的技術分析頁面，切換成還原的K線圖（詳見圖1）。所謂還原K線圖是已經將配股和配息的成本降低了，因此2020年年底的收盤價不是98.7元，經過2021年除權息之後還原的股價是88.45元，我們就可以直接以88.45元上漲到130.5元去計算，算式如下：（130.5元－88.45元）/88.45元*100%＝47.54%，可以看出，這個數字與上述方式計算出來的47.47%差異不大。