《Smart智富》月刊邀請暢銷作家夏韻芬回答讀者理財問題，讀者可到本刊網站（smartservices.bwnet.com.tw）留言，隔月會挑選熱門問題刊出。要知道夏韻芬最新動態，請至「當代理財生活網（www.money365.com.tw/）」查詢。
Q：
有份機構報告提到全球主題型基金近年的數目暴增且績效亮眼，投資主題包含AI、半導體、生技等，讓我想到國內近2年有很多主題式ETF問世，請問主題型ETF和主題型基金差在哪？主題型基金適合長期布局嗎？（讀者 阿兵）
A：
一般來說，「基金」指的是「共同基金」，而ETF（Exchange Traded Fund）其實也是「基金」的1種，若照英文字面上直譯，意思為「可在交易所買賣的基金」，另一個常見的中文名稱叫做「指數型基金」。共同基金的持股成分是由基金經理團隊挑選，而ETF的持股成分則依指數邏輯進行調整，兩者在人為的主動性操作上會有所差異，費用率也有所不同，但以投資範疇來說，主題型基金涵蓋了主題型ETF在內。
關於你說的這份報告，應是晨星最近所發布的《全球主題基金報告》（Global Thematic Funds Landscape Report），統計時間截止至2021年年底，報告中指出全球的主題型基金（包含主題型ETF在內）在數量及種類上有暴增的趨勢，且績效表現也很亮眼；但同時報告裡也提到一個不可忽視的重點，那就是在近5年新發行的主題型基金中，約30%的標的會消失在市場中。而在報酬表現上，主題型基金長期下來不見得都能打敗市場、繳出超額報酬的亮麗表現。據摩根大通的統計研究，分析了全球1,000檔主題型基金在近16年來的績效表現，發現這些主題型基金的整體年化報酬表現，比全球各主要股市指數表現低了約1.6%。