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Smart智富月刊306期

換股》3步驟推估個股期望報酬率

滿持股+適時換股 享受強大複利效果

撰文者:劉萍 2024-02-01 瀏覽數:1,511
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「不管市場多空,其實要滿持股加上以股換股,才能享受到複利的效果。」阿傑說,因為在他自2019年開始改採「滿持股+以股換股」策略至今,投資年化報酬率竟從2018年之前5年的26.19%,躍增至35.7%,實證了這個策略的複利效果的確強大。

歸納阿傑的實戰投資歷程,對於「滿持股+以股換股」策略的執行有以下重點和原則:

重點1》多空都是滿持股
分散配置3~4檔個股

阿傑表示,在2018年之前的4年,他雖然也是「滿持股」,「但那是為了強迫儲蓄而非追求複利的被動滿持股。」在看到《Smart智富》月刊第189期〈封面故事〉主角二兩的故事和操作策略後,刷新阿傑的投資三觀,並因此結識二兩,還常找二兩在投資路上、在大自然的路上「陪跑」,才讓他在2019年成為「滿持股+以股換股」一派。

儘管,隨即在2020年3月遇到股災,阿傑的股票資產一度跌破1,000萬元,但至今記得,二兩當時淡定安慰他:「要跌就給它跌,撐住不要跑。因為手上持股都是本益比(PE)不高的好公司,空頭頂多跌2~3成,一反彈時一定也會跟著彈上去的。」他撐住了信心,也用這個策略撐出了財富。

當阿傑累積的資產變大後,一方面因他偏好小型股,要建立部位或以股換股,適度分散3~4檔以上會較有利,二方面他會依對個別股票的看好度,配置不同的部位占比,持股信心和風險控制會較好。因此,在2022年開始,便陸續加入了世德(2066)、鉅祥(2476)、融程電(3416)、振樺電(8114)等新好股。

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