AI的興起正深刻改變全球記憶體產業的發展方向與競爭格局！隨著生成式AI、機器學習及大型語言模型的快速成長，資料中心與AI伺服器對記憶體的需求量與規格標準都產生劇烈變化，由於AI訓練與推論運算需要即時處理龐大資料集，促使記憶體產品朝「高頻寬、高容量、高能效」的方向發展。
記憶體產業
已進入新的成長週期
然而，全球記憶體3大巨頭——SK海力士、三星、美光，集中投資高利潤的HBM（高頻寬記憶體），造成DDR4與NAND（快閃記憶體）產能排擠，導致部分產品供需失衡。這使得記憶體產業重新排列組合，已不再處於過往的景氣循環週期，而是進入新的成長週期。
11月初多家記憶體廠舉辦法說會，筆者幫大家整理SanDisk、創見（2451）、群聯（8299）3家廠商的法說會重點，從中可更清楚看出記憶體產業在質與量上的改變。
SanDisk提到，NAND的需求已長期超過供給，且會持續到2026年底以後，2025年整體NAND bit（編按：指記憶體產品的總儲存容量，用以衡量出貨規模）成長約8%，預估2026年成長約17%。其中，資料中心的需求量年增率，2025年為20%、2026年再提高至40%，在此情況下，讓原本受到手機等消費性電子產品影響供需的產業，徹底發生結構面的翻轉，有價格與毛利率上行的基本底氣。