換句話說，申請保單借款，除了透過要保人申請，也必須取得被保險人同意。尤其如果要保人與被保險人不同時，要保人與被保險人皆須在「保單借款約定書」上簽名；萬一被保險人未成年時，其法定代理人欄應由法定代理人親簽。
貸款額度視險種而定
貸款利率每家保險公司不盡相同，以中國人壽為例，保單借款利率是參酌保單成本、商品設計、公司資金運用效率及市場利率變動等因素來核定，現行保單借款利率介於3.29%〜6.5%之間。
整體而言，很多保險公司保單質借的利率以保單推出當時的預定利率再加0.5%〜1.5%，無還款期限，可視保戶資金運用考量決定何時還款，但遇有保險給付或保單解約時將先扣除保單借款未清償金額。
可貸款金額依商品特性在其累積的保單價值準備金範圍內，依險種特性不同訂定其借款成數，一般貸款額度約為保單現金價值的60%〜90%，換句話說，借款利率也是依照險種不同，也會有差異，因此，貸款前得先問清楚。
例如，利變型年金險和投資型保單都是以宣告利率再加碼方式訂定。除了釐清利率、借款金額之外，還有幾種狀況無法利用保單借款的，包括未累積保單價值準備金的保單、醫療險保單、意外險保單、防癌險保單、1年期定期險保單，或是已經停效、失效的保單，都無法辦理保單借款。
紅利提領增加變現性
如以上所言，並不是每張保單都能貸款，原則上能累積有保單價值準備金的保單才可辦理；如防癌險、意外傷害保險或一年期的壽險商品都不能辦理。目前保單借款方式有「保戶親臨櫃檯、郵寄、業務人員代辦、委託他人代辦」等4種。