以累積報酬率推算年化報酬率
才能真實掌握投資績效
然而，「累積報酬率」、「年化報酬率」又到底是代表什麼意思呢？簡單地說，當我們在投資的時候，每一筆的投資都必須投入成本，這些錢就是你的「本金」（或稱為「期初淨值」），在經過一定的時間累積之後，最後拿回的金錢則是這筆投資的「期末淨值」（或是稱為「終值」），終值可能會比你當初投入的本金還要多，當然也有可能變少了，影響這個結果的因素就是「投資報酬率」。
而在計算報酬率的時候，若是直接將期末淨值扣掉本金，再去除以本金，就可以輕鬆得出你這筆投資的投資報酬率，但是這個投資報酬率可能是經過3年或是10年所累積出來的，因此我們將它稱之為「累積報酬率」，用以表示一筆投資在投資累積時間的整體投資報酬率。
但我們一開始也講過了，投資是有時間價值的，你花了100萬元投資了3年，最後賺到130萬元，並不是在3年後馬上增長30%得到這130萬元，而是在這3年裡投入的100萬元每天都不斷地在成長，最終3年後累積出有30%的報酬率。
不過，去細算這3年裡的每一天的投資報酬率，對於投資人的意義並不大，但也並不是代表投資只需要了解累積報酬率就好了，想要實際掌握自己的投資績效，仍是必須將累積報酬率推算回每年的平均年報酬率，也可以方便投資人與市場上諸多的投資商品去做比較、評估自己的投資績效，而這個平均年報酬率就稱之為「年化報酬率」，例如銀行定存的牌告利率其實就是指定存的年化報酬率。
將公式轉換成Excel格式
輕鬆建立年化報酬率計算機
知道了年化報酬率後，你就能夠輕易推算，若自己每年的投資能達到設定的目標年化報酬率，最終可以賺到多少錢。例如你有100萬元想要存股，預期每年要有5% 的年化報酬率，則連續投資10年，經過計算，你就可以得出10年後的本利和會是162萬多元；或是倒過來想，如果你現在有100萬元的本金，想要在10年後賺到162萬元，那你就可以計算出每年的年化報酬率應該要達到多少才可以辦到，繼而挑選出適合的工具。