廖繼弘表示，一般散戶無法掌握第一手情報，在看到基本面消息時，通常都已經是二手、三手消息了，遠落後於公司派或金融機構的研究單位，即使看好後買進， 也無法買在起漲點，一開頭就落後，以至於長期下來賠錢居多。因此，他認為技術分析是一個判別趨勢方向很有效的工具。
「我個人綜合運用技術分析，在大多數時間，都能精確的預測台股方向，我本人也實際從事專業操盤工作近18年，獲得不錯的操盤成績。」廖繼弘說。
技術指標易懂、不易解
需靠經驗累積才能領略與活用
不過，廖繼弘不是一開始進股市就是技術派的信徒，也經歷過一段摸索期。事實上，他剛開始是基本面的信徒，擁有財務分析專業，1988年他從政大企研所畢業後進入金融業上班，當時因為資金不多， 謹慎地選了一張基本面相當好的塑膠股買進，但當時大盤與塑膠類股天天大漲，廖繼弘抱的這檔股票卻相當不爭氣，不僅漲不動，還跌價，當時他雖不得其解，但也快刀斬亂麻，忍痛停損。
第1次投資就鎩羽而歸，當然很悶，卻沒想到賣出當天（1988.09.24）財政部宣布隔年要復徵證券交易所得稅，台股隔日開始無量下跌，如果前一天沒賣出，廖繼弘鐵定損失慘重，他反而慶幸逃過一劫。
在之後幾年的操作中，廖繼弘仍是以基本面選股，但選出基本面看好的績優股表現，卻遠不如有轉機題材的個股或投機股，讓他開始思考問題到底在哪裡？後來才悟出一個道理－要先掌握股市的多空趨勢，再搭配基本面分析，才能做出最適合的投資決策。
1991年起，廖繼弘開始認真研究技術分析，之後也考取了當時非常難考的證券分析師執照，更在1996年起展開了專業操盤人的生涯。透過總體經濟分析與技術分析，先判斷市場大趨勢，再搭配基本面的財務體質分析，相輔相成。他強調：掌握景氣趨勢變化遠比注意一些基本面細節重要，而股價趨勢就可以給投資人更明確方向。