操作心法
1 依個人風險承受能力配置股債比
開始投資前得先依照個人承受風險的能力來配置股債比。以下是兩種判斷標準：
1.年紀和風險承受度：怪老子是以「90－年齡」的公式來決定股票型基金占整體投資的比重。因此年紀介於35∼45歲之間的人股債比大約各半，愈年輕股票占比就愈重，可增加到股6債4或股7債3。
2.投資目的的準備年限：如果是5年內需要達成的目標，像是存結婚基金，或是出國留學的費用，怪老子建議可以保守一點，80%投資在債券、20%在股票。
若還有10年可以準備的目標，像是孩子的大學教育金，因為股市的一個循環約需要7年的時間，這樣就有足夠的時間讓資金經歷完整的景氣循環，因此可以提高股票型ETF的比重，讓股票和債券各占一半。
確定股債比後，對於平常沒時間研究的人，怪老子建議可將股票部位的50%布局在已開發國家為主的全球股票型、50%在全球新興市場；債券則配置2/3在全球投資等級債、1/3在全球新興市場債。
若依股票市場年化報酬約10%、債券市場每年6%來看，採股債各半的分配方式，每年約能創造8%的報酬率。
2 用同類型基金指標指數選擇投資標的
但是，追蹤同一市場的指數那麼多檔，應該選哪一個才好呢？怪老子認為，在投資該市場的基金中，大部分基金採納的指標指數，通常就是市場中報酬表現最好的指數。
舉例來說，像是新興市場債，雖然巴克萊和JP摩根幾乎都有發行相關的指數，但市場上大部分基金都還是採用「JP摩根全球新興市場債券指數」當作指標指數，因為這個指數是所有新興市場債券指數中表現最好的，所以才要以它為基準，力求在績效表現能夠勝過它。