至於備受台灣投資人歡迎的高收益債基金，雖然也屬於債券型基金，但是怪老子提醒，高收益債基金是由信用評等較低的垃圾債券組成，波動風險較投資等級債、公債都要大，與股市的連動性也更高，因此在資產分類屬性上要更靠近股票型基金，並不是適合作為「股債配置」中的債券部位。
依年齡需求配置股債比，半年檢視一次
至於資產配置股債比重該如何配置？主要可分為4步驟（詳見圖3）。怪老子說，基本原則是年齡愈小，風險承受度愈高，股票型基金的比重可以提高；年齡愈大，風險承受度愈小，債券型基金的比重就要提高。可利用一個簡單的公式：
股票型基金占比＝（90－年齡）×100%
舉例來說，當你20歲，你就可以把70%的資產放在股票型基金，30%放在債券型基金，然後每經過10年，股票型基金的配置比重就隨著降低10%。但這個比重不是絕對，只是原則建議，每個人隨著個性、家庭背景以及對於理財目標的不同，風險承受度也不同，可以依這個原則建議再調整配置比重，沒有一定的標準答案，重點是找到最適合自己的風險承受度。
畢竟，資產配置必須要透過長期投資才能發揮效果，因此投資人一定要找到自己能接受的報酬預期和風險承受度，才能度過資本市場的起伏，否則一旦市場出現投資人承受不住的下跌幅度，在心理壓力之下，投資人就很有可能放棄投資，賣出持有的基金，使得投資計畫虧損收場。
根據自己的風險承受度調整好股、債基金配置比重之後，也不要忘了要定期檢視你的資產配置有沒有失衡！畢竟市場是動態的，經過一段時間，隨著各資產漲跌幅度不一，配置的比重一定會與一開始有所差異，怪老子建議，投資人可以每半年檢視一次資產配置，如果股票部位漲多，在整體投資比重拉高，那就把一部分移到債券部位，反之亦然，這樣不僅是再平衡資產配置，其實也是一種強迫停利的做法。
既然資產配置可以利用分別投資股、債基金達成，一定會有不少投資人會疑惑，何不就直接買同時投資股、債的平衡型基金或是訴求投資標的更為多元的多元資產基金，不是更為省事嗎？怪老子指出，這類型基金雖同時配置股債，但對於一般投資人而言，他並不建議投資人為了資產配置的理由而買進這樣的基金。
最主要的原因在於，平衡型基金雖利用股債平衡波動，但是平衡型基金的股債投資比重卻不一定符合個人需求，例如你其實適合的股債配置是股票3成、債券7成，但是平衡型基金的經理人可能判斷現在採用股票6成、債券4成的配置，才最符合該檔基金理想的報酬與風險度，對投資人而言，就不是理想的選擇。
