標準1》隨年齡調整股債配置比率
首先，股債配置會碰到的問題就是：股債占比各要設定多少？張真卿認為，因為年紀愈大，對於家庭的責任就愈重，所要承擔的風險就應該要愈小，因此可以以「（100－年齡）×100%」來決定股、債基金的投資比重。
例如：小政今年30歲，股票型基金的投資比率就是70%（（100－30）×100%），而債券型基金為30%。到了他40歲時，債券型基金比重就要提高為40%、股票型基金降為60%。
標準2》計算是否符合目標報酬率
至於這樣的股債比重分配能不能順利達到預定的目標報酬率，就得進一步計算平均報酬率。通常股票型基金的報酬率大約8%～12%，債券型基金則為5%～8%。我們可以用公式「股票報酬率×股票投資比率＋債券報酬率×債券投資比率」來算出平均報酬率。若平均報酬率不符合預定的目標報酬率，可以適當地增加股票型基金的比重來達到更高的平均報酬率。
例如：小政今年30歲的股、債比各為70%、30%，他希望能夠有每年6%的報酬率，這樣能否讓他達成目標？其計算如下：「8%×70%＋5%×30%＝7.1%」，計算出的平均報酬率比目標報酬率高，因此這樣配置可以達成目標。
（文◎戴瑞瑤）
小檔案＿張真卿
◎ 學歷：美國奧克拉荷馬大學財管碩士
◎ 經歷：美國華爾街擔任證券及期貨交易員、國內銀行資深外匯交易員
◎ 現職：上市電子公司董事長特助、群創投資公司負責人
◎ 投資經驗：30年以上
小檔案＿蘇珍儀
◎ 學歷：卡內基美倫大學碩士
◎ 經歷：施羅德投信行銷企畫部副總、P&G集團SK-Ⅱ發言人
◎ 現職：柏瑞投信行銷企畫處副總經理
◎ 投資經驗：25年