鎖定配息率5%以上，養基金領月退俸

從事金融業，上海商銀財富管理部經理湯予瑄投資基金的年齡已逾20年，曾經見證過日本認股權證狂漲7倍後，淨值縮水到跟壁紙一樣不值錢，也看過2000年科技泡沫時代，網路通訊基金淨值狂跌7成的時代，因此當遇到2008年的金融海嘯時，湯予瑄套句俗話說：「沒在怕的啦！」

有膽說「沒在怕」，是因為湯予瑄買基金從不追高殺低或投資一窩蜂買進的熱門標的，並謹守自訂的操作策略，因此2008年的那一波下跌，她的資產虧損僅有1成，比起其他死抱著基金不願意停損而績效腰斬的投資人，算是幸運得多。

在這麼長的基金投資經驗中，讓湯予瑄賺最多的一檔基金報酬率約是200%，但這並未將她的胃口養大，反而因為看了許多客戶與朋友大賺或慘賠的經驗，讓她歸納出投資市場的風險不可掌控，散戶投資人應該更遵守停利停損的紀律，才能克服人性的弱點。

當孩子慢慢長大，湯予瑄開始規畫自己的退休藍圖，並在最近5年陸續調整基金的投資內容，開始把資金分散投資到月配息的債券型基金，每筆投資以1萬美元（約合新台幣32萬元）或新台幣50萬元為單位，挑定一籃子債券型基金，持續投入資金。

因為想要仰賴債券型基金的每月配息來作為退休後的每月收益來源，重點是「本」（投入的本金）要夠大，才能領到夠用的配息。她的理想目標是將來退休後能月領5～8萬元的固定配息，就好像是公務員一樣，靠自己打造一個「月退俸」，活到老，領到老。

最佳適用時機
可以從退休前10年就陸續每年投入一筆本金，或是當退休後領到一整筆退休金時，拿出部分資金分散投資到2～3筆債券型基金中。

操作方法一：停利點到先贖回一半，再移動出清移動出清

原則1：第1波停利點設為20%

見證過幾波景氣循環，湯予瑄觀察到每一波領漲的主流產業或國家都不盡相同，這波領漲的產業或股市，未必是下一波的明星，因此她一定會設停利點，每檔基金的第1波停利點設為20%，單筆投資一到停利點就先贖回至少1/2。

之所以這麼「不貪心」，除了個性較保守外，湯予瑄也以朋友經驗為借鏡。1999年，日本股市大漲，單檔基金1年報酬率可以漲7倍，當年她朋友標會拿出19萬元，買了當時最夯的日本認股權證基金，買進後雖然續漲一段時間，但之後一路狂跌，當本金縮水成10萬元，這位朋友依然不願停損，夢想著會再「漲回來」，直到日本股市一路狂瀉，19萬元本金剩下3,000元，這位朋友才死心。