![](../images/pvarr_u.png)
小檔案_湯予瑄
出生:1966年
學歷:政治大學國貿系政治大學國貿系
經歷:上海商銀信託部上海商銀信託部
現職:上海商銀財富管理部經理
從事金融業,上海商銀財富管理部經理湯予瑄投資基金的年齡已逾20年,曾經見證過日本認股權證狂漲7倍後,淨值縮水到跟壁紙一樣不值錢,也看過2000年科技泡沫時代,網路通訊基金淨值狂跌7成的時代,因此當遇到2008年的金融海嘯時,湯予瑄套句俗話說:「沒在怕的啦!」
有膽說「沒在怕」,是因為湯予瑄買基金從不追高殺低或投資一窩蜂買進的熱門標的,並謹守自訂的操作策略,因此2008年的那一波下跌,她的資產虧損僅有1成,比起其他死抱著基金不願意停損而績效腰斬的投資人,算是幸運得多。
在這麼長的基金投資經驗中,讓湯予瑄賺最多的一檔基金報酬率約是200%,但這並未將她的胃口養大,反而因為看了許多客戶與朋友大賺或慘賠的經驗,讓她歸納出投資市場的風險不可掌控,散戶投資人應該更遵守停利停損的紀律,才能克服人性的弱點。
當孩子慢慢長大,湯予瑄開始規畫自己的退休藍圖,並在最近5年陸續調整基金的投資內容,開始把資金分散投資到月配息的債券型基金,每筆投資以1萬美元(約合新台幣32萬元)或新台幣50萬元為單位,挑定一籃子債券型基金,持續投入資金。
因為想要仰賴債券型基金的每月配息來作為退休後的每月收益來源,重點是「本」(投入的本金)要夠大,才能領到夠用的配息。她的理想目標是將來退休後能月領5~8萬元的固定配息,就好像是公務員一樣,靠自己打造一個「月退俸」,活到老,領到老。
最佳適用時機可以從退休前10年就陸續每年投入一筆本金,或是當退休後領到一整筆退休金時,拿出部分資金分散投資到2~3筆債券型基金中。
操作方法一:停利點到先贖回一半,再移動出清移動出清
原則1:第1波停利點設為20%見證過幾波景氣循環,湯予瑄觀察到每一波領漲的主流產業或國家都不盡相同,這波領漲的產業或股市,未必是下一波的明星,因此她一定會設停利點,每檔基金的第1波停利點設為20%,單筆投資一到停利點就先贖回至少1/2。
之所以這麼「不貪心」,除了個性較保守外,湯予瑄也以朋友經驗為借鏡。1999年,日本股市大漲,單檔基金1年報酬率可以漲7倍,當年她朋友標會拿出19萬元,買了當時最夯的日本認股權證基金,買進後雖然續漲一段時間,但之後一路狂跌,當本金縮水成10萬元,這位朋友依然不願停損,夢想著會再「漲回來」,直到日本股市一路狂瀉,19萬元本金剩下3,000元,這位朋友才死心。