南韓出口具有高度景氣循環相關特性，主要以電子和汽車產業為主，原物料及工業類股次之，因此南韓將成首波受惠於全球景氣及貿易復甦的國家。
台灣微幅加碼：電子業第二季業績小幅超越預期

兩岸政策開放題材鈍化，資金動能趨緩，短線成交量須持續放大至1500億元以上，才能突破前波7185高點。不過，電子業第二季業績小幅超越預期，中長線趨勢仍看好，建議微幅加碼。
中國、香港加碼：經濟及企業展望持續改善

狹義貨幣供給M1連續7個月上揚，激勵股市未來表現。中國A股面臨中期修正風險，但經濟及企業展望持續改善中，市場資金依然充沛，長多格局不變；雖然A股與H股溢價價差收斂至43.7%，但H股修正幅度較中國A股小，指數仍守在季線之上，因此維持加碼國企股看法。
東南亞減碼：
東南亞則因市場估值水準高，財政刺激政策強度較弱，故維持減碼。
資產選股策略：偏向高景氣循環敏感度類股；選股側重營運能見度高，且有盈餘成長支撐之企業

類股配置：

若景氣復甦趨勢不變，本基金將維持90%以上持股，並加碼科技、工業（汽車零組件及橡膠），電信及相關設備類股，以及中國金融及基礎建設類股。
選股策略：

亞股評價回到長期平均區間，選股方向以營運能見度高，有盈餘成長支撐的企業為重心。