正當市場對全球景氣究竟是否已經觸底，仍是一頭霧水時刻，雙高債（高收益債與新興市場債）的春天早已悄悄來到；另一邊，當市場還在擔憂違約率是否攀頂之時，雙高債的強勁漲勢硬是讓人刮目相看，印證「景氣回暖雙高債先知」的事實。
景氣回暖，「雙高債」先知道 

歷史經驗顯示，當經濟曙光尚未浮現，股市還在與熊市搏鬥時刻，雙高債券價格早已跑在景氣之前。以這波金融海嘯為例，新興市場債與高收益債早已於2008年11月從底部反彈，而全球股市遲至今年3月上旬才出現全面反攻，落後雙高債約4個月的時間。
高利率的「雙高債」成為微利時代的魅力「吸金族」 

是什麼原因促使「雙高債券」成為悲觀時勢下領先復甦的英雄？匯豐雙高收益債券組合基金經理人指出，當股市隨金融風暴重挫後，多數機構法人（尤其是退休基金）的風險性資產大幅縮水，導致資產配置損益差距過大的風險，低收益、低波動的政府公債，已無法彌補風險性資產的損失，因此當市場流動性風險解除，具較高利息收入（收益率）、長期波動度低的高收益債與新興市場債，即成為保險、退休基金等機構法人彌補資產虧損的較佳選擇。
此外，為因應百年海嘯，各國政府為挽救瀕臨蕭條的經濟，強力祭出財政與貨幣擴張政策，當刺激方案逐漸產生效用，打通信用市場任督二脈後，由於股市還未跟上刺激方案腳步，前途仍一片茫然，具高殖利率的雙高債自然成為避險資金的追捧首選。像是2008年10-12月期間，美林新興市場債和全球高收益債因過度悲觀引發違約恐慌，造成信用利差分別狂飆到歷史新高的1319與2193的基本點，二者的殖利率也竄升至16.13%、23.20%歷史高水準，相較當時美國或歐洲10年期公債約3%的殖利率，雙高債價值明顯被低估，成為吸引當時避險資金的最大誘因。