怎樣靠房子養老，不是我要討論的話題，但我要從「人口結構」這件事談投資趨勢。

人口結構可以用來界定一個國家的年紀，比如以人口老化著稱的日本，就是知名的「老人國」（日本有超過兩成二的人口是六十五歲以上），拿新興亞洲跟西歐國家相比，西歐人口不斷老化，新興亞洲的青壯人口則持續茁壯。

人口數：歐美持平，新興國家增加

未來全球人口會呈現「歐美國家會老、新興國家會大」的變化。根據聯合國統計，成熟國家人口約12億人，新興市場人口約52億人；但估計40年後，成熟國家人數按兵不動，維持12億人，新興市場人數卻會增加到77億人，成熟國家跟新興市場的人數比例從目前的2：8變成2：13，這是擋不住的改變。

為什麼歐美國家重視「穩定」，因為成熟國家「心態已老」。這個世界大概可以這樣區分：占全球兩成人口的成熟國家，多數人等著退休，生活重心是安穩過日子，他們喜歡去鄉下，想要享受退休生活，而且害怕失去一切，包括：健康、生命、財富；相對的，占全球八成人口的新興市場國家，多數人正在茁壯，準備享受青春、渴望成功，拚命消費生產，用盡各種創新、創業手段，就是要富起來。

成熟國家跟新興市場國家，一個步入熟齡、一個還在成長，因為不一樣的人口結構，將導致未來不一樣的產業、經濟發展。

試想一下：「熟年社會經濟體」跟「年輕社會經濟體」花錢有什麼差別？老年人因收入固定，消費相對節省；不像年輕人盡情揮霍，「花的是明天的錢」，賺越多、花越兇。老年人消費大於生產，老化國家一直當消費國，最後一定會變成逆差國。

新興國家將成人才「順差國」

可預期的是，成熟國家不只在貿易上出現逆差，人力市場也會變成「逆差國」；新興市場起飛後引發人才荒，變成人才的「順差國」，中國的情況就是如此，市場快速起飛，「訓練人才的速度，永遠比不上市場成長的速度」。
你最近可以發現，現在年輕人要到中國找工作、小孩送到中國念書，最新一期今周刊專題是「趁年輕到中國拚百萬年薪」、天下雜誌封面故事是「18歲的抉擇：該去哪念大學？」中國不只吸引大量海歸派回流，搶人才大戰開打，也吸引兩岸三地的年輕人、學生往具成長機會的地方跑。

新興市場飛速進步，中國只是其中一個代表。前陣子我們金磚四國的四位重量級專家來台灣參加「金磚高峰會」，來自巴西的執行長巴培卓，就是在美國念書、在美國工作，之後返回巴西工作，算是巴西版的「海歸派」，新興市場不斷吸引人才回流，印度也是如此，英國有龐大的印度人口，隨著孟買高速發展，相信也會吸引海外人口回流。

IBM員工就有個生動的比喻：「15年前的中國是Where is China（不知在哪裡），現在China is everywhere（到處是中國），中國根本是在IBM執行長的嘴邊。」這就是外界所認知的新興市場──具有「鴉片」般的「三不」魅力：不能迴避、不能不去、不能不談。不論是中國、印度或巴西，這些新興市場國家已成為人才進口國，因為這些國家有發展、有錢景，能吸引全球優秀人才回流。海歸派回來後，又成為帶動經濟體強勁成長的重要推手，讓新興市場國家成為強者恆強的經濟體。

年輕人瞄準新興市場，去念書、去工作，這是全世界的趨勢。但是，不是人人都願意離鄉背井。除了人過去拚錢外，「拿錢去拚錢」也是另一個選擇──讓錢到有發展性的地方去幫你工作。當大家在討論「以房養老」之際，讓錢去投資還在「轉大人」的市場，爭取具有爆發性的茁壯機會，或許是另一個不能忽略的選項。