第三季整體基金表現

第三季整體股、債型基金的美元報酬率皆為正數，整體股票型基金平均上漲18.67%，漲幅遠超過債券型基金的9.65%。整體來看，風險較高的基金組別如小型股票、新興市場股票和高收益債劵基金，以及佈局於金融和原物料類股的基金組別，在第三季表現遠優於保守配置的政府債劵或是佈局於防禦性類股如大型醫藥類股的基金組別。

以整體市場來看，由於商品價格大幅上漲，新興市場的反彈力道也較全球大型股票來的強勁，全球新興市場股票基金第三季美元報酬率達20.25%，表現略優於全球大型股票基金組別的17.05%。地區型的新興市場股票基金中，則以新興歐洲不含俄羅斯(東歐國家)和巴西股票基金組別表現最佳，第三季的美元報酬率達30%以上，這些組別中的基金除了配置在當地內需性的金融類股之外，也投資不少的比重在第三季價格走強的基本金屬、工業礦物和農業產品等出口原物料類股，對基金的整體表現有相當大的助益。

成熟市場中，歐洲整體表現優於北美市場，主要是因為不少歐洲金融權值股在第三季表現較北美的金融股來得亮眼，尤其是像渣打和匯豐等有亞洲或是其他海外市場支撐的銀行股。若以投資風格來看，第三季價值型股票基金表現較成長型基金來得出色，不少歐美價值型基金經理人偏好股價相對便宜的金融股，正好搭上這一波金融類股領漲的市場行情。第三季，歐洲大型價值型股票基金組別的美元報酬率為22.35%，績效略優於歐洲大型成長型股票基金組別的18.71%。

★第三季基金組別漲跌幅(%)

資料來源：Morningstar(晨星)，以上報酬率以美元計(含台灣核備銷售所有級別之基金)，報酬率截至9月底