ESG ETF》小資也能一次擁有護國神山群？一文看懂台灣ESG ETF有哪些、00891是什麽！-Smart智富ETF研究室

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撰文者：謝宜孝　更新時間：2021-05-18

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關鍵字：

ETF　半導體　配息　 ESG　永續　謝宜孝

對比近期航運及鋼鐵類股凌厲的股價漲勢表現，讓先前紅透半邊天的半導體、電子股們似乎有些黯然失色，很難想像當時股民們瘋狂追漲護國神山台積電，僅是數月前發生的事。不過雖然台積電近期股價略顯疲弱，但對人氣似乎影響不大。就集保所資料顯示，截至5月7日，台積電以101萬1,057的股東數，略勝於中鋼的100萬4,185人，即便是傳產股群飆的現在，台積電人氣依舊居高不下。

而投資台積電除用零股的方式外，前陣子更出現以台積電概念族群為主的投資法（延伸閱讀：台積電一張50萬貴森森？這7檔內含台積電的配息型ETF，其中3檔不用3萬元！）。不過隨著牛市持續，ETF標的也愈來愈多樣、令人眼花撩亂，尤其是ESG標的更如雨後春筍般林立，而現在又誕生出一檔新科的ESG ETF——中信台灣ESG關鍵半導體（00891），究竟它是一檔的怎樣的ETF？

中信台灣ESG關鍵半導體 ETF（00891）是什麽？

顧名思義，00891是目前台灣第一檔結合ESG和半導體的「產業型ETF」（了解ESG投資延伸閱讀：ETF投資術ESG系列》一年配息4次好誘人？一文帶你看懂什麼是ESG、00850和00878）；包括這檔00891在內，目前台灣市場中，符合ESG投資、半導體或電子股為投資主體，並有配息這3個條件的ETF，主要有下列這5檔：

追蹤指數與篩選邏輯》

要了解一檔ESG ETF，必須先了解它所追蹤的指數；而00891所追蹤的指數為「ICE FactSet臺灣ESG永續關鍵半導體指數」，指數由ICE指數公司編製，成分股的挑選邏輯如下：
1.市值規模大：從台灣上市櫃企業中，挑選出市值＞1億美元、市值排序前30大的公司；
2.ESG評分：以晨星旗下Sustainalytics之ESG評分為主，剔除ESG評分＞40分及未有ESG評分的企業；
3.殖利率（股息率）＞０；
4.投資回報率＞０。

以上面的這4個標準篩出30檔成分股，可留意的是00891中，有單一成分股占比不超過20%、前5大成分股權重不得超過65%的規定，避免單一持股比例過重造成指數失靈，更多詳細內容可至官網的基金公開說明書做細讀。

收益分配》

00891採季配息，也是目前第3檔採「季配」的ESG ETF，每年的1月、4月、7月、10月的最後一個「營業日」為評價日，並在評價後的45個營業日內進行配息，配息發放時間為3月、6月、9月及12月。

從這5檔ESG ETF中，採季配的有00878、00888和00891這3檔；從表2中可發現，發行價似乎有愈來愈低的趨勢，這3檔發行價都為15元，十分親民。但由於追蹤指數、成分股篩選和內扣費用都不盡相同，再加上掛牌時間太短，無法得知長期的績效表現情況。

關於00891常見的2大疑問：

疑問1》首次季配息會配得出來、或有遭稀釋的可能嗎？

在歷經00878首次季配慘劇後（延伸閱讀：ETF投資術》理想很豐滿、配息很銅板？1張00878只配50元，說好的高股息去哪了？），投資人關心的是，00891首次季配息能配得出來嗎？是否又能配得理想？在公開說明書收益分配的部分有提及，在基金成立後的60個日曆日後才會進行配息，若以官方預估的5月底掛牌時間起算，上市後將適逢台股的除權息旺季，發生像00878那樣無法完整參與成分股除權息行情的可能性應不高，不過實際情況仍充滿變數，尤其是新科ETF通常在上市後需要一段時間才會趨於穩定，尚待觀察。