● 00961 FT臺灣永續高息掛牌上市
● 00961特色重點
● 00961配息幾次？
● 00961基本資訊
● 00961選股邏輯
● 00961成分股
高股息ETF熱潮未停歇、市場再添新兵！今（2024）年來的第6檔高股息ETF——FT臺灣永續高息（00961）問世！00961由富蘭克林華美投信所發行，同時這也是它們所發行的第1檔台股高息型ETF，與其他市面上眾多高股息ETF相比，究竟哪裡不同？
00961 FT臺灣永續高息掛牌上市
1.上市日期：2024年10月15日。
2.募集時間（已募集完畢）：2024年9月25日（三）～9月27日（五）。
3.發行價：每股新台幣10元，每張申購價為1萬元（募集期間需以「張」為申購單位）。
00961特色重點
1.月配息、含收益平準金。
2.雙模式換股：除權息旺季卡高息股、淡季追成長股。
3.以「高股息＋高成長＋ESG」為主打特色。
00961配息幾次？
00961採月配息（每年配息12次），成立後滿30天才能進行收益分配，有收益平準金。
00961基本資訊
00961經理費率依基金規模級距調整；保管費率為0.035%、與一般台股ETF相同。保管銀行為彰化商業銀行、風險報酬為次高的RR4。
表1：FT臺灣永續高息（00961）基本資訊
名稱（代號） | FT臺灣永續高息（00961） |
追蹤指數 | ICE臺灣ESG高息指數 |
掛牌時間 | 2024.10.15 |
每單位發行價（元） | 10元 |
每張申購金額（元） | 1萬元 |
成分數（檔） | 30檔 |
經理費率（%） | 基金規模20億元（含）以下：0.45
基金規模20億～50億（含）：0.35
50億以上：0.30 |
保管費率（%） | 0.035 |
保管銀行 | 彰化銀行 |
收益分配（除息月份） | 月配（1～12） |
收益平準金 | 有 |
風險報酬等級 | RR4 |
資料來源：富蘭克林華美投信
整理：謝宜孝 |
00961選股邏輯
00961追蹤「ICE臺灣ESG高息指數」，其選股邏輯略顯複雜，不過可簡單拆成3階段理解，分別是「指標篩選」、「排序篩選」與「成分股決選」。另本篇僅針對選股核心做說明，選股母體與流動性等就不再多做贅述。
表2：FT臺灣永續高息（00961）選股邏輯
名稱（代號） | FT臺灣永續高息（00961） |
選股池 | 上市櫃普通股 |
流動性 | 1.日均成交值大於新台幣1億元
2.過去3個月中每月至少交易一天 |
指標篩選 | 1.獲利性篩選：近12個月ROE為正數者入選（近1年ROE＞0） 2.ESG篩選：Sustainalytics ESG風險評分低於30分者入選
|
排序篩選 | 符合上述條件者，再依3階段挑選最終成分股： 1.「股利率ｘ市值」排序：數值最高前70檔入選。
2.「股利率」排序：從70檔中取股利率最高36檔。
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成分股決選 | 策略篩選（雙模式）
每年5月、11月依不同模式，從36檔中取30檔為最終成分股。
- 5月：依殖利率高低排序、ROE年成長率做權重加減碼
- 11月：季ROE成長率加權排序 |
權重限制 | 0.05%≤單一成分股權重≤10% |
註：股利率=「最新公告年度／定審日股價」計
資料來源：富蘭克林華美投信
整理：謝宜孝 |
指標篩選：ROE、ESG需同時符合
1.股東權益報酬率（ROE）為正
00961著重成分股的ROE表現，過去12個月ROE＞0者入選。ROE常被用來評估一間公司為股東賺錢的效率，也被視為公司營運效能強弱的指標。
2.符合ESG評鑑標準
00961採國際上常見的ESG評鑑標準——Sustainalytics ESG風險評分，分數低於30分者入選（分數愈高表ESG風險愈高）。
排序篩選
符合前階段指標篩選的個股，會再進行2階段排序篩選。第1階段會以個股的「股利率ｘ市值」做高低排序基礎，挑出數值前70高者；隨後進到第2階段，從70檔中再依「股利率」高低排序、取最高的36檔。
成分股決選：依除權息淡旺季、雙模式切換
在最終成分股的選定上，配合台股除權息淡旺季進行「雙模式」選動態選換股，會從上面的36檔中選定30檔為最終成分股。
5月：依當年度最新股利率高低排序，且會依ROE成長率做權重加減碼。
11月：依季ROE成長率加權排序。
而這樣設計目的是想在台股除權息旺季卡位高息股、淡季布局成長股，也就是「旺季追股息、淡季追成長」的概念，這做法與部分高息ETF如中信成長高股息（00934）、野村趨勢動能高息（00944）有異曲同工之妙。但略有不同的是，00961更加重視企業的ROE表現（會賺錢的公司），且ROE若能持續成長則更理想。
00961成分股
表3：FT臺灣永續高息（00961）成分股與產業分布
項目 | 比重（%） |
前5大產業（比重%） | 半導體（26.20）
金融保險（11.30）
航運業（8.00） |
前10大持股（代號／比重%） | 聯發科（2454／7.02）
聯詠（3034／6.53）
瑞儀（6176／6.40）
長榮航（2618／6.37）
可成（2474／5.74）
京城銀（2809／5.47）
力成（6239／5.24）
玉山金（2884／5.06）
遠東新（1402／4.91）
大聯大（3702／4.70） |
註：最新資訊請依官網公告為主
資料來源：富蘭克林華美投信
整理：謝宜孝 |
本文獲「商周財富網」授權轉載，原文：00961 FT臺灣永續高息來了！ESG、高息、10元發行價，00961配息、特色解析
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