- 什麼是銀行股？
- 3月份銀行股最新獲利全揭露
- 銀行股除息時程
- 上海商銀穩居獲利王
- 股利政策全揭露，台中銀還原殖利率衝破8％
銀行股在股票市場中一直是存股族的首選，可能很多剛踏入股市的新手小白第一檔股票就與金融股有關，對於退休族而言金融股更是廣受青睞。最主要的原因不外乎就是國內的金融股為政府管制與特許行業，再加上雖偶有獲益不如預期的情況發生，但總是能以「穩定」配息的政策，帶給股民很大的信心，難怪能持續獲得青睞，獲得股民芳心。
什麼是銀行股？
銀行股屬於金融股的一部分，可以將它想成金控股裡面包含：銀行業、證券業、保險業。其中大家耳熟能詳的國內金控雙雄——富邦金（2881）、國泰金（2882）就屬於金控股；臺灣中小企業銀行（臺企銀）、彰化銀行（彰銀）就屬於銀行股，相較於金控股，銀行股業務相對單純，也時常受政策、景氣狀況所影響。銀行公司在台灣有10家，其中又分為「官營」和「民營」。
表1：台灣銀行股分類
| 類型 |
銀行名稱 |
| 官營 |
彰化銀（2801）、臺企銀（2834） |
| 民營 |
京城銀（2809）、台中銀（2812）、高雄銀（2836）、安泰銀（2849）、聯邦銀（2838）、遠東銀（2845）、王道銀行（2897）、上海商銀（5876） |
| 整理：賴伯愷 |
3月份銀行股最新獲利全揭露
回顧近2週（編按：2025年3月31日～4月13日）的市場變化，投資人可以說是像洗了一場三溫暖。讓我們回到2025年4月3日川普宣布了「對等關稅」，台股在2025年4月7日下跌2,065.87點，多達1,700多家上市櫃跌停鎖死，創下了最慘烈的崩跌紀錄。更令人意外的是，川普又在4月10日宣布暫緩90天的關稅課徵，這項利多消息激勵了當天（編按：2025年4月10日）多檔股票出現了「開盤即漲停」的特殊情況。
備註：銀行股會在每月的10日以前，公布累計EPS獲利。舉例來說，4月10日以前會公布當年度1月～3月的累計EPS獲利。
我們整理了10家銀行股2025年3月銀行股自結累積EPS表現：
表2：2025年 3月 銀行股自結累積EPS表現
| 金控名稱（代號） |
股價（元） |
2025年3月累計EPS（元） |
2024同期累計EPS（元） |
EPS年成長率（％） |
受益人數（人） |
| 上海商銀(5876) |
47.50 |
0.94 |
0.88 |
6.82 |
49,307 |
| 京城銀(2809) |
47.60 |
0.57 |
1.82 |
-68.68 |
35,655 |
| 台中銀(2812) |
19.00 |
0.39 |
0.40 |
-2.50 |
226,958 |
| 彰銀(2801) |
17.40 |
0.37 |
0.35 |
5.71 |
260,331 |
| 聯邦銀(2838) |
16.30 |
0.32 |
0.33 |
-3.03 |
46,603 |
| 臺企銀(2834) |
14.00 |
0.32 |
0.35 |
-8.57 |
388,766 |
| 遠東銀(2845) |
12.60 |
0.26 |
0.31 |
-16.13 |
103,434 |
| 王道銀行(2897) |
9.16 |
0.19 |
0.35 |
-45.71 |
33,864 |
| 高雄銀(2836) |
11.30 |
0.15 |
0.13 |
15.38 |
38,464 |
| 安泰銀(2849) |
13.25 |
N/A |
N/A |
N/A |
8,987 |
註：
1.累計EPS為2025年3月之數據，股價為2025.04.14之收盤價；股東受益人數資料時間為2025.04.11
2.本表依EPS累積獲利高低排序
資料來源： 公開資訊觀測站 、 Goodinfo!台灣股市資訊網 、 集保所
整理：賴伯愷 |
2024年銀行股獲利王京城銀（2809）截至3月累計營收仍大幅衰退約68.68％。經過確認後，公司派給出了回應：「主因為2月份9億元的呆帳所致，但唯一次性認列」。從細節來看，京城銀在1月份～3月份稅後盈餘分別為0.37元、－0.14元、0.34元。確實如公司派所說，2月份的虧損屬於一次性認列，1月、3月的盈餘仍穩定成長，或許投資人能鬆一口氣，因為至少不是營運上出了問題。
銀行股除息時程
往年，各家銀行股除權息旺季通常於6月～7月之間，若投資人有意參與除權息，不妨在6月之前特別留意相關資訊。
上海商銀穩居獲利王
上海商銀3月份累計獲利0.94元，與前期相比成長約6.82%，雖然沒有爆炸性的成長，但在第 1季市場相對不穩定的情況下，營收仍能穩定成長確實不容易。董事會更在3月21日宣布，今年現金股利1.80元。以2024年每股税後盈餘2.76元來計算，配發率高達65.2%（＝1.8元／2.76元）。以今日（編按：4月14日）收盤價47.5元計算，現金殖利率約3.79%（＝1.8元／47.5元）。
表3：上海商銀（5876）近5年現金股利與股票股利
| 股利所屬年度 |
現金股利（元） |
股票股利（元） |
合計（元） |
| 2024年 |
1.80 |
0.00 |
1.80 |
| 2023年 |
1.80 |
0.00 |
1.80 |
| 2022年 |
1.80 |
0.00 |
1.80 |
| 2021年 |
1.80 |
0.00 |
1.80 |
| 2020年 |
1.70 |
0.00 |
1.70 |
| 平均 |
1.78 |
0.00 |
1.78 |
資料來源： Goodinfo!台灣股市資訊網
整理：賴伯愷 |
股利政策全揭露，台中銀還原殖利率衝破8％
10家銀行股中，目前（編按：2025年4月14日）已有5家公布股利政策，其中有多達4家銀行股同時配發現金股利與股票股利。
表4：2025年10家銀行股股利政策
| 金控名稱（代號） |
股價（元） |
現金股利（元） |
股票股利（元） |
還原殖利率（%） |
| 台中銀(2812) |
19.00 |
0.39 |
0.73 |
8.71 |
| 聯邦銀(2838) |
16.30 |
0.35 |
0.70 |
8.55 |
| 遠東銀(2845) |
12.60 |
0.50 |
0.25 |
6.31 |
| 高雄銀(2836) |
11.30 |
0.30 |
0.30 |
5.49 |
| 上海商銀(5876) |
47.50 |
1.80 |
0 |
3.79 |
| 京城銀(2809) |
47.60 |
尚未公布 |
尚未公布 |
N/A |
| 彰銀(2801) |
17.40 |
尚未公布 |
尚未公布 |
N/A |
| 臺企銀(2834) |
14.00 |
尚未公布 |
尚未公布 |
N/A |
| 王道銀行(2897) |
9.16 |
尚未公布 |
尚未公布 |
N/A |
| 安泰銀(2849) |
13.25 |
尚未公布 |
尚未公布 |
N/A |
註：
1.股價為2025.04.14之收盤價
2.本表依殖利率由高到低排序
資料來源： Goodinfo!台灣股市資訊網
整理：賴伯愷 |
2025年第1季，台中銀（2812）不管在獲利、股利政策上都繳出了亮眼的成績單；聯邦銀（2838）也不惶多讓，若以2025年4月11日收盤價計算， 還原殖利率 雙雙衝破了8%以上，確實帶給投資人很大的信心，但也要提醒投資人別被「高殖利率」沖昏了頭。
要先了解，還原 殖利率=（現金股利＋配股價值）／除權息參考價格 。股利的配發政策，通常受公司當年度的每股盈餘（EPS）表現所影響。一般來說盈餘高，代表該公司是有賺錢的，但這時股價也相對高的話，所算出來的殖利率也就不會太好。另外，股利配發的多寡，有時也會受到公司當年度營運政策（擴廠、買設備等原因），有可能會出現即使有賺錢，但不配發股利的情況發生。
因此，用殖利率的高低來判斷一間公司的好與壞就不是這麼恰當。建議投資人定期觀察該銀行的營運狀況、報酬獲利是否有符合自己的期待，並且做到汰弱留強。
本文僅供研究參考使用，無推薦進出之意。投資前應審慎評估、自負盈虧。
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