展望今年，庫存持續去化下營運開始恢復成長，報價亦有望持續反彈，中長期則持續受惠5G、AI、HPC等半導體新應用成長，故法人預估今、明年EPS上看23.6元、31.7元，年增率來到12%、34%，以8月8日收盤價362.5元計算，預估本益比為15.36倍、11.44倍。

台勝科（3532）

台勝科為日本SUMCO、台塑集團合資成立，目前持股比重約為44.54%、29.06%，產品專注12吋矽晶圓，占營收約70%至75%，另外8吋占25%至30%。

台科生產基地在台灣雲林麥寮，目前12吋月產能約32萬片，主要出貨給記憶體和邏輯晶圓代工，8吋月產能約34萬片，用於晶圓代工。主要客戶為晶圓代工業者台積電（2330）、聯電（2303）、世界先進（5347）、中芯、華虹宏力等，以及記憶體業者美光、旺宏、南亞科、力晶、華邦電等。

看好AI高速發展，台勝科計劃持續擴大銷售12吋先進製程產品，除從SUMCO導入先進技術、與客戶合作開發高階邏輯矽晶圓，也已布局CoWoS先進封裝、3D封裝與HBM用產品。

財報方面，台勝科首季EPS 0.61元，較去年同期0.99元衰退近4成，上半年累計營收年減4.43%。第2季營收較首季微幅增加0.28%，稼動率些微提升，但新台幣升值將對毛利率造成影響，預估單季EPS會掉到0.14元，不過下半年在需求升溫、新台幣有望回穩下，預估業績將明顯優於上半年。公司最新公布7月營收月增2.3%、年減0.9%，累計前7月營收年減3.9%

法人預估台勝科今年、明年EPS上看3.6元、5.9元，年增率來到7.5%、64%，以8月8日收盤價84.8元計算，預估本益比為23.56倍、14.37倍。

環球晶無論從全球化布局還是預估本益比角度來看，都比台勝科來得有優勢一些，因此研判環球晶未來有望率先脫離谷底，逐步恢復到往日榮景。

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