今年高息型ETF的績效確實不好，大盤今年截至目前為止已經上漲了大約15.5%，而許多熱門的高息型ETF股價依舊不動如山，與牛氣沖天的股市成了強烈的對比。今年市值型ETF投資人數錢數的很開心，高息型ETF投資人則是顯得非常落寞，偶爾甚至還能看到網紅揶揄嘲笑高息型ETF投資人。

2023年、2024年大舉投入高息型ETF的投資人，有些心志不堅地顯得有些後悔，紛紛詢問是否該壯士斷腕，賣掉改投入市值型？

版主有一位親友，花了將近2年時間終於將國泰永續高股息（00878）集滿50張，最近也是苦惱著該怎麼辦，考慮著是否該全部賣掉轉進元大台灣50（0050）或FT臺灣Smart（00905）？

1.長期年化報酬率

首先，版主認為高息型ETF其實沒有那麼差，長期年化報酬率（含息）大約就是落在5%～6%，沒必要因為1年、2年表現不好就全盤否定。

猶記得2023年，高息型ETF搭上AI熱潮，績效贏過大盤與市值型ETF，當時存高息型ETF可以說是全民運動，怎麼現在就成了人人喊打的過街老鼠？

高息型ETF的本質並沒有變，變的是投資人不夠堅定的決心。再強調一次，高息型ETF長期年化報酬率（含息）大約就是落在5%～6%，也許有幾年特別差（甚至負報酬）、有幾年特別好，但均值總會回歸5%～6%的範圍，沒必要放大表現差的那幾年。

2.高股息ETF的投資初衷

其次，仔細想想當初為什麼投資高息型ETF？不就是為了穩定的現金流。

既然提供穩定現金流的功能並沒有喪失，投資高息型ETF的理由也就存在。高息型與市值型ETF就是2種完全不同的產品，功能不同、報酬率不同，不適宜勉強放在同一個天秤上衡量。

高息型ETF提供現金流、市值型ETF提供更佳的年化報酬率，仔細想想自己的需求，兩種產品沒有所謂最好，符合自己的需求才是重點。

3.風險承受度與投資情況因人而異

最後，已經持有高息型ETF的投資人，是否應賣掉轉進市值型，每個投資人的風險承受度與狀況不同，不適合一概而論，應審視自身情況，自行決定是否換股。

但必須謹記，換股理由不該是因為今年市值型大勝，如果明年高息型再次壓過市值型，是不是又要換回來？

投資看的是整體組合，有成長動能強勁的市值型、有提供現金流的高息型，各司其職，沒必要互相比較。

版主的親友辛苦集滿50張00878，審視其風險承受能力，版主是不建議換股，而是建議00878的股利持續回頭買進00878，每個月的投資本金則是改買市值型ETF，重新建倉。

一次性賣掉50張00878、一次性建倉市值型ETF，對於心性不堅的投資人絕對不是好事，尤其現在大盤位於歷史高檔區，也許一個5%的拉回整理就足以嚇得這類投資人心驚膽顫。

該換股嗎？ 版主認為一動不如一靜，如果認同市值型ETF對於資產成長的幫助，與其一次性換股，不如從今天開始穩紮穩打，一張一張慢慢買，重頭開始建倉。

本文獲「存股方程式」授權轉載，原文

延伸閱讀
▶0050、006208…ETF愈漲愈高，該繼續買？存股過來人點破：不怕買貴、就怕「不變貴」
▶主動式ETF費用率高值得買？績效真能贏大盤？存股老手：滿足「這條件」才會長期投資