昇陽半導體（8028）

昇陽半導體專注再生晶圓供應，產能長期滿載。2025年底月產能預估達85萬片，其中約6成～7成供應5奈米以下先進製程，今年進一步擴產，目標年底達120萬片。台中二廠亦持續推進，預估2027年底小量生產、2028年全速量產，初步月產能可達60萬片以上。

製程愈先進，再生晶圓使用量愈高，3奈米每10片投片需28片再生晶圓，2奈米則提高至35片。台積電目前再生晶圓月需求約140萬片，且自製比重逐步下降，昇陽半導體將成最大受惠者。

新應材（4979）

新應材為台積電黃光微影製程關鍵供應商，主力產品表面改質劑（Rinse）占半導體材料營收8成～9成，且為台積電獨家供應商。該產品已導入3奈米與2奈米，2奈米用量預估為3奈米的1.7倍～1.8倍。

此外，底部抗反射劑（BARC）與洗邊劑（EBR）亦已成功導入2奈米。公司正積極開發KrF光阻劑，預計今年第2季量產，並於2027年開始帶來顯著營收貢獻，成為下一支成長主力。

台特化（4772）

台特化主力產品矽乙烷，為14奈米以下先進製程關鍵材料，並擁有全球最大單一產線產能。目前於台積電市占已超過25%，目標1年～2年內挑戰30%～50%。

新產品無水氟化氫（AHF）具備高技術門檻與進口替代優勢，2025年第4季已小量出貨，今年占特氣營收比重可望突破1成。

此外，2025年第3季完成併購弘潔科技，帶動營收規模顯著放大，未來亦規畫切入ALD（原子層沉積）製程所需的電子級矽基前驅物，最快2027年開始貢獻。

世禾（3551）

世禾台灣設備零組件清洗龍頭，主力服務物理氣相沉積（PVD）設備。隨2奈米製程導入，清洗單價較3奈米提升10%以上，且清洗次數隨製程複雜度同步增加。

半導體業務占營收比重已由2024年的76%，提升至2025年前3季的78%，今年有望正式突破8成，先進製程趨勢下成長動能明確。

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