摩根拉丁美洲》資深操盤舵手 長期績效卓越
◎晨星綜合觀點
摩根拉丁美洲基金是1檔禁得起時間考驗的優質基金，負責操盤的2位老練經理人在拉美股市擁有卓越長期績效紀錄。
本檔基金的2位共同經理人自2012年起共任，卡里洛（Luis Carrillo）的操作績效可回溯到2003年1月，協助他的狄胡德（Sophie Bosch de Hood）則是由分析師晉升為共同經理人。追蹤拉美股市的5位分析師，隸屬於摩根的新興市場與亞太股票團隊。
經理人們熟悉這個地區、任期長久，而且擁有專屬分析師，是本檔基金的優勢；另一項主要優勢是本檔基金投資策略架構良好，專注在優質成長股。投資策略主要是由下而上，基本面分析分為2階段：1.分析師評估企業動能、主管素質、成長前景、競爭地位能否持久與企業治理；2.評估個股創造報酬的潛力，設定5年期預期報酬率。
本檔基金的小型股部位往往高於指標指數MSCI新興市場拉美指數，因為經理人看好這個類股的成長潛能。
◎經理人評析
卡里洛於2003年起，開始擔任首席經理人。2012年11月，狄胡德成為本檔基金共同經理人。
◎投資策略評析
➲ 投資策略架構良好，專注在優質成長股。
➲ 主要是由下而上，個股分析分為2階段：
1.首先，評估企業動能、主管素質、成長前景、競爭地位能否持久與企業治理，將個股分為3類；2.依據獲利成長、股息、價值波動和匯率等4項因素，評估個股創造報酬的潛力，設定5年期預期報酬率。