退休前的規畫與退休後實際的狀況確實會有落差，尤其是每年的投資報酬率。那麼退休金該用多少報酬率規畫才算是合理，有考慮到須承擔多少風險嗎？以及投資標的該如何配置，才能達到與規畫一致的報酬率？這些都是退休後實際必須克服的問題。
先從規畫談起。退休後該準備多少金額，取決於退休後每月的生活費、通貨膨脹率、退休年齡及投資報酬率。用下列Excel公式即可算出金額：
退休準備金＝-PV（（平均年報酬率-通貨膨脹率）／（1+通貨膨脹率）,年數,每月生活費*12,0,1）
這公式假設每年提領的金額都會以通貨膨脹率成長，通貨膨脹率可參考過去10年平均，每年約1%。年數是退休至身故，我建議用100歲減去退休年齡，若65歲退休就是35年，60歲退休就40年。每月生活費則因人而異，就看個人規畫。其中最敏感的參數，莫過於投資報酬率，投資報酬率愈大，所需退休金額就可以愈少，但伴隨的就是風險也會愈大。
例如65歲時退休，每月生活費5萬元，通貨膨脹率以1%預估，若投資定存，每年報酬率只有0.8%，所需準備的退休金約要2,172萬元；若投資報酬率為6%，退休準備金只要約1,038萬元，相差了一半。當然若年報酬率為10%時，只需約696萬元，但風險會過大，我建議以6%規畫會比較務實。