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    Smart智富月刊299期

    「報價天王」林信富傳授超省力的致勝攻略

    觀察外銷訂單 提早卡位飆股

    撰文者:楊明峰 2023-07-01 瀏覽數:9,060
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    林信富以「散熱與機殼」為例,他先篩選出近3季都是獲利的公司,再從中找出單月或累計月盈收成長率較佳的公司,並搭配近3個月或近12個月的合併營收,是否有出現同步成長的趨勢動能。

    研究後發現,積極擴展伺服器機箱殼的營邦(3693),今年以來營收累計成長表現最佳,年增率高達約75.9%(詳見表1),5月營收年增率則是約43.2%,在股價表現上,今年以來漲幅更是超過100%。

    而用同樣的方式,林信富在網通與通訊設備產業中,發現生產光通訊主動元件的華星光(4979),5月營收年增率高達約105%,今年以來累計營收年增率也有約108%,代表公司目前營收成長動能強勁,而股價在近期也表現強勁。

    林信富說明,官方數據的分類較大,若能再觀察細項產業的報價或月營收獲利變化,掌握度更高。而偏向原物料的塑橡膠類或是金屬類,像是天然橡膠,可觀察大陸期貨商品報價;銅、鎳方面,則可觀察倫敦期貨交易所等報價,藉此判斷相關產業供需與景氣變化。

    步驟3》
    3大警訊只要出現其一
    便要開始分批出場

    林信富從產業趨勢中,搭配原物料報價、產業營收,發掘個股布局;反之,當在報價反轉、年增率成長力道趨緩,或法人由買轉賣等3大警訊中,只要出現1項至2項時,便會分批出場。

    像是2021年3月時,他在外銷訂單數據中,發現基本金屬類的年增率明顯跳升外,更高於整體平均值。深入研究後,林信富留意到鋼鐵熱軋鋼板捲現貨報價,因中國積極整頓並關停中小型鋼鐵廠,讓全亞洲鋼鐵報價同步暴漲。而台灣熱軋鋼板捲生產商的中鴻(2014),月營收年增率也跟著轉正,於是他約在20元左右布局,直到報價反轉向下,約在股價50元時便陸續出場,布局不到3個月,波段獲利約150%。

    他說,當趨勢一經確認,會至少有1個月、2個月時間走一大段行情,但必須要對產業景氣、個股業績進行研究與確認,才能抱得住、賺到最可口又最大一段的「魚身」,而不是只賺5%、10%就跑。

    但是他也提醒,原物料目前的景氣復甦尚不明顯,需求較為疲軟,所對應的相關產業相對缺乏行情,縱使配合報價作細項觀察,仍尚未出現明顯正面的訊號,因此林信富預估:「今年景氣都還在調整,或許明年才有機會再看到原物料相關行情。」

    今年景氣「外冷內溫」,透過外銷訂單、出口總值篩選相關產業,明顯受惠的產業與個股檔數不多,加上國際油價正處於相對低檔,原物料產業行情不如以往。擅長蒐集數據分析的林信富,卻透過官方觀光相關數據,發掘出飯店住宿、出國觀光類股,果然在今年走出一段亮麗行情。

    根據交通部觀光局統計,今年第1季來台旅客達110萬9,628人次、國人出國達208萬5,700人次,分別較去年同期暴增2,728.45%、1,512.12%,呈現疫後報復性成長趨勢(詳見表2)。尤其是民眾在疫情解封後搶著出國,光是今年第1季的出國人次,就超越了2021年與2022年一整年度。

    接著,林信富在相關類股中,同樣依照今年以來營收累計成長表現進行排序,發現在出國觀光類股中,以五福(2745)、鳳凰(5706)、山富(2743)等3檔股票名列前茅,截至今年5月以來累計月營收成長均達1,000%以上。

    在飯店住宿類股中,則以亞都(5703)、遠雄來(2712)、六福(2705)表現較為突出,截至今年5月以來累計月營收成長至少70%以上,無論是近3個月、近12個月合併營收成長率均同步成長,每股盈餘(EPS)也逐季轉強,走出疫情陰霾,故受市場青睞,成今年主流飆股之一。


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