過去大家在規畫退休金時，常常會聽到一個知名的「4%法則」，這是在1994年由美國麻省理工學院的退休財務顧問威廉．班根（William Bengen）所提出。所謂4%法則是指，如果你退休後持續做好投資規畫（例如股債配置各半），並且每年只提領其中的4%資金當成生活費，即使通膨增高，也可以安心退休至少30年，不必害怕花光老本。
所以，假如小明準備好1,500萬元的退休資金，並且進行適當的投資組合，以4%法則換算，就等於他每年可以提領60萬元作為生活費，相當於每月有5萬元。
提早退休＋平均壽命增
應拉長退休提領年限
4%法則過去被視為退休的黃金準則，基於此法則提早退休的FIRE（Financial Independence, Retire Early）族更奉為圭臬。但隨著近年全球通膨高漲，這些退休族被迫支出更多的生活費，同時在投資上經歷了去年的股債雙殺，就連傳統股債六四組合也曾出現幅度逾20%的大跌，那麼4%法則是否還能適用，成為很多人的疑惑。
筆者長期關注退休議題，其實在國外很早就已經發現傳統4%法則的問題，並且推出新的版本，可以提供給投資人作為參考。
根據著名的先鋒集團（Vanguard Group）的研究，過去4%法則是以美國人60歲屆齡退休後的30年為前提來進行規畫。不過，隨著現代人平均壽命的持續增加，並且新世代更傾向於要能提早退休，所以未來退休的提領年限可能要拉長到50年。但如此一來，原本4%法則的成功機率就僅剩36%。